20260827-宝城期货-_套利数据_2026.08.27_24页_6mb

报告摘要

本日报内容涵盖多个期货品种的基差、跨期与跨品种数据，包括动力煤、能源化工、黑色、有色金属、农产品及股指期货。数据主要反映各商品期货与现货价格之间的差异，以及不同合约间和跨品种间的价差情况，旨在为市场参与者提供交易参考。

能源商品：
- INE原油：8月26日基差为44.36元/吨，8月25日为48.89元/吨，呈小幅波动。
- 燃料油：数据缺失（标记为“-”）。
- 原油/沥青比价：8月26日为0.1253，8月25日为0.1284，比价略有上升。
化工商品：
- 基差：8月26日，天胶基差为-690元/吨，甲醇为96元/吨，PTA为568元/吨，LLDPE为1089元/吨，PP为1831元/吨。
- 跨期：
  - 5月-1月：天胶为0元/吨，甲醇为-133元/吨，PTA为-94元/吨，LLDPE为-272元/吨，PP为-386元/吨。
  - 9月-1月：天胶为-985元/吨，甲醇为197元/吨，PTA为230元/吨，LLDPE为392元/吨，PP为726元/吨。
  - 9月-5月：天胶为-985元/吨，甲醇为330元/吨，PTA为324元/吨，LLDPE为664元/吨，PP为1112元/吨。
跨品种：
- 8月26日LLDPE-PVC为3135元/吨，LLDPE-PP为-243元/吨，PP-3*甲醇为-615元/吨。
- 数据整体显示化工品种间存在较大价差，可能为套利机会。

基差：
- 8月26日，螺纹钢基差为94.0元/吨，铁矿石为41.2元/吨，焦炭为507.2元/吨，焦煤为447.0元/吨。
- 基差整体呈上涨趋势，部分品种表现较为稳定。
跨期：
- 螺纹钢：5月-1月为23.0元/吨，10月-1月为-46.0元/吨，10月-5月为-69.0元/吨。
- 铁矿石：5月-1月为-12.0元/吨，9月-1月为15.5元/吨，9月-5月为27.5元/吨。
- 焦炭：5月-1月为-96.0元/吨，9月-1月为-72.0元/吨，9月-5月为24.0元/吨。
- 焦煤：5月-1月为-127.5元/吨，9月-1月为23.0元/吨，9月-5月为150.5元/吨。
跨品种：
- 8月26日，螺/矿为4.27元/吨，螺/焦为1.4582元/吨，焦/焦煤为1.3402元/吨，螺-热卷为-266.0元/吨。
- 数据显示黑色商品间存在一定的价差，可能为套利交易提供参考。

国内基差：
- 8月26日，铜基差为840元/吨，铝为150元/吨，锌为30元/吨，铅为60元/吨，镍为970元/吨，锡为2600元/吨。
- 8月25日，铜基差为610元/吨，铝为-75元/吨，锌为-110元/吨，铅为-50元/吨，镍为490元/吨，锡为-1330元/吨。
- 8月24日，铜基差为100元/吨，铝为55元/吨，锌为35元/吨，铅为65元/吨，镍为1650元/吨，锡为-1850元/吨。
- 有色金属基差波动较大，铜、镍、锡表现强势，铝、锌、铅则出现负基差。
伦敦市场：
- LME升贴水：铜为208.57元/吨，铝为-6.90元/吨，锌为198.95元/吨，铅为-37.09元/吨，镍为-174.24元/吨，锡为-348.00元/吨。
- 沪伦比：铜为7.58，铝为7.38，锌为6.78，铅为8.47，镍为7.61，锡为7.63。
- CIF与国内现货价差：铜为-2964.77元/吨，铝为-3151.43元/吨，锌为-6568.85元/吨，铅为1297.76元/吨，镍为-489.31元/吨，锡为-33020.24元/吨。
- 伦敦市场中，铜、锌、铅、镍、锡的升贴水波动较大，铅的CIF价差为正值，表明其在伦敦市场相对有利。

基差：
- 8月26日，豆一为-373元/吨，豆二为-195元/吨，豆粕为-77元/吨，豆油为205元/吨，玉米为19元/吨。
- 农产品基差整体为负，但豆油表现相对较好。
跨期：
- 豆一：5月-1月为146元/吨，9月-1月为-90元/吨，9月-5月为-236元/吨。
- 豆二：5月-1月为-293元/吨，9月-1月为-125元/吨，9月-5月为168元/吨。
- 豆粕：5月-1月为-320元/吨，9月-1月为-44元/吨，9月-5月为276元/吨。
- 豆油：5月-1月为-200元/吨，9月-1月为-5元/吨，9月-5月为195元/吨。
- 菜粕：5月-1月为46元/吨，9月-1月为52元/吨，9月-5月为98元/吨。
- 菜油：5月-1月为-159元/吨，9月-1月为254元/吨，9月-5月为413元/吨。
- 棕榈油：5月-1月为244元/吨，9月-1月为-447元/吨，9月-5月为-691元/吨。
- 玉米：5月-1月为-90元/吨，9月-1月为-236元/吨，9月-5月为-293元/吨。
- 白糖：5月-1月为70元/吨，9月-1月为-204元/吨，9月-5月为-274元/吨。
- 郑棉：5月-1月为-185元/吨，9月-1月为-415元/吨，9月-5月为-230元/吨。
跨品种：
- 8月26日，豆一/玉米为2.20元/吨，豆二/玉米为1.78元/吨，豆油/豆粕为2.66元/吨，豆粕-菜粕为983元/吨，豆油-棕榈油为-1237元/吨，菜油-豆油为1526元/吨，玉米-玉米淀粉为294元/吨。
- 农产品跨品种价差波动较大，部分品种如豆油、菜油、玉米淀粉存在套利机会。

基差：
- 8月26日，沪深300为23.99点，上证50为16.28点，中证500为61.73点，中证1000为52.87点。
- 基差整体呈上涨趋势，中证500与中证1000表现较为强势。
跨期：
- 沪深300：次月-当月为-28.8点，当季-当月为-82.4点，次季-当月为-158.0点。
- 中证500：次月-当月为-15.4点，当季-当月为-47.6点，次季-当月为-84.0点。
- 中证1000：次月-当月为-64.4点，当季-当月为-210.8点，次季-当月为-415.0点。
- 股指跨期价差普遍为负，可能表明市场预期未来走势偏弱。