香港市場摘要
核心內容總覽
- 港股表現：週五港股反覆偏軟，受美元強勢影響，恒生指數跌至17個月低位，週內累跌3.3%。恒指收報24717.63點，跌276點或1.1%。國企指數收報10058.63點，跌117點或1.2%。
- 經濟數據：美國第三季度GDP按年增長3.5%，高於預期，但科技公司業績不佳導致美股三大指數下跌。
- 外匯與利率：美元/港元為7.8403，美元/人民幣為6.9435。香港最優惠利率為5.13%，香港拆息（隔夜）為0.49%，3個月拆息為2.14%。美國10年債券利率為3.09%，美國聯邦基金利率為2.25%。
- 商品市場：國際油價回升，避險情緒強，金價小幅上漲。
- A/H溢價對照：各行業A/H股溢價情況不一，部分行業如汽車、金融等出現顯著溢價。
- ETF表現：十大成交最活躍ETF表現較為疲弱，多數下跌。
- 港股ADR：部分港股ADR表現優於港股本身。
- 經濟數據公佈：本週中美將公佈多項重要經濟數據，包括GDP、個人消費支出、就業數據等。
主要觀點
1. 港股整體走勢
- 港股週五表現偏軟，受美元走強和在岸人民幣走低影響，恒指跌至17個月低位。
- 恒指週內累跌3.3%，國企指數週內累跌1.6%。
- 金融、地產等分類指數表現較弱，而公用分類指數微升。
2. 美股表現
- 美國第三季度GDP表現好於預期，但科技股業績不佳拖累納指下跌。
- 道瓊斯工業平均指數週內跌2.97%，標準普爾500指數週內跌3.94%，納指週內跌3.78%。
3. 外匯與利率
- 美元強勢持續，影響港股表現。
- 香港利率維持在較高水平，美國利率則相對穩定。
4. A/H溢價對照
- 不同行業A/H股溢價情況不同，如航空、汽車等行業H股相對A股表現較弱。
- 金融、電力企業等行業A/H溢價較高，顯示市場對H股的不信任。
5. ETF表現
- 十大成交最活躍ETF多數下跌，表現疲弱。
- 恒指反向ETF表現較佳，納指反向ETF表現較差。
6. 港股ADR表現
- 部分港股ADR表現優於港股本身，如中國東方航空、中遠海控等。
關鍵信息
恒指與國企指數
| 指數 |
收報 |
變幅(點) |
變幅(%) |
| 恒生指數 |
24717.63 |
-276.83 |
-1.1% |
| 國企指數 |
10058.63 |
-117.93 |
-1.2% |
美國指數
| 指數 |
收報 |
變幅(點) |
變幅(%) |
| 道瓊斯 |
24688.31 |
-296.24 |
-1.19% |
| 納斯達克 |
7167.21 |
-151.12 |
-2.06% |
外匯
| 外匯對 |
當前價 |
1日變動 |
5日變動 |
30日變動 |
| 美元/港元 |
7.8403 |
-0.05% |
0.76% |
1.75% |
| 美元/人民幣 |
6.9435 |
-0.05% |
-0.29% |
-1.06% |
| 美元/日圓 |
111.96 |
-0.05% |
0.76% |
1.75% |
| 歐羅/美元 |
1.1398 |
-0.05% |
0.76% |
1.75% |
| 英鎊/美元 |
1.2830 |
-0.05% |
0.76% |
1.75% |
利率
| 利率 |
當前價 |
| 香港最優惠利率 |
5.13% |
| 香港拆息(隔夜) |
0.49% |
| 香港拆息(3個月) |
2.14% |
| 美國10年債券 |
3.09% |
| 美國聯邦基金 |
2.25% |
A/H溢價對照（部分行業）
| 行業 |
公司 |
H股代號 |
A股代號 |
H:A流通比例 |
H股價 |
A股價 |
溢價(%) |
| 航空 |
中国南方航空 |
1055 |
600029 |
1:1.92 |
4.13 |
5.96 |
62.9% |
| 汽車 |
比亞迪股份 |
1211 |
002594 |
1:1.25 |
51.10 |
48.62 |
7.4% |
| 金融 |
中国平安 |
2318 |
601318 |
1:1.45 |
74.40 |
65.54 |
-0.5% |
| 電力企業 |
大唐發電 |
991 |
601991 |
1:1.64 |
1.72 |
3.33 |
118.6% |
企業業績
- 中國太保：首三季盈利127.15億元人民幣，按年增16.37%。
- 新華保險：首三季盈利77.02億元人民幣，按年增52.76%。
- 鄭煤機：首三季盈利6.85億元人民幣，按年增1.15倍。
- 青島啤酒：首三季盈利21億元人民幣，按年增12.32%。
- 金風科技：首三季盈利24.19億元人民幣，按年增5.35%。
- 紫金礦業：首三季虧損51.4%，但營業收入增22.9%。
未來關注重點
- 企業業績：港股ADR表現與企業業績密切相關，需關注重點企業的季度表現。
- 經濟數據：本週將公佈美國就業數據、個人消費支出、GDP價格指數等。
- 市場情緒：美元強勢與避險情緒影響港股與商品市場走勢。
- ETF動態：關注ETF成交與價格變動，以把握市場流動性與情緒。
總結
本週港股整體走勢偏弱，受美元強勢影響，恒指與國企指數均出現顯著下跌。美國市場表現亦不佳，科技股業績低於預期導致三大指數下跌。A/H溢價對照顯示，部分行業如航空、汽車、金融等H股相對A股表現較弱。ETF成交活躍但表現疲弱，港股ADR表現分化。未來需關注美國經濟數據與港股企業業績，以判斷市場走勢。
