20260819-五矿期货-油品期权早报_6页_2mb

报告摘要

本报告为五矿期货有限公司发布的油品期权早报，涵盖液化气（PG）与原油（SC）期权品种的市场数据、期权因子分析及策略建议。报告基于WIND数据与期权服务部信息，旨在为投资者提供市场动态与策略参考。

标的期货市场数据：
- PG2610合约昨日收盘价为5677元，上涨260元，涨幅4.79%。
- 成交量为134621万手，较前日增加47557万手。
- 持仓量为106219万手，较前日增加2861万手。
期权因子分析：
- 持仓量PCR为0.67，位于近一年来的47.35%水平。
- 隐含波动率维持在年平均隐波率37.53%之上。
- 压力位为5800元，支撑位为5000元。
策略建议：
- 方向性策略：成交量与持仓量较小，建议谨慎操作。
- 波动性策略：未提及具体策略。

标的期货市场数据：
- SC2609合约昨日收盘价为601元，上涨32.4元，涨幅5.69%。
- 成交量为63223万手，较前日无变化。
- 持仓量为8971万手，较前日减少5916万手。
期权因子分析：
- 持仓量PCR为1.14，位于近一年来的88.16%水平。
- 隐含波动率维持在年平均隐波率54.84%之上。
- 压力位为650元，支撑位为500元。
策略建议：
- 方向性策略：建议构建看涨期权牛市价差组合，如B_SC2610C570与S_SC2610C610。
- 波动性策略：建议构建卖出看涨+看跌期权组合，获取时间价值，动态调整持仓头寸以保持delta中性，如S_SC2610P570与S_SC2610C610。