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铂钯数据日报总结

核心内容概述

本日报主要分析了8月5日铂和钯的国内市场与国际市场价格变动情况，包括期货收盘价、现货价格、基差、价差以及库存和持仓数据。同时，对影响铂钯价格的主要因素进行了总结，并对后市走势进行了展望。

主要观点

1. 价格走势

• 铂期货主力：8月5日收盘价为441.15元/克，较前值上涨8.81%。
• 钯期货主力：8月5日收盘价为329.65元/克，较前值上涨7.99%。
• 现货价格：铂现货价格为429元/克，上涨6.58%；钯现货价格为333.5元/克，上涨6.72%。
• 基差变化：
  • 铂基差（现-期）为-12.15元/克，较前值-2.95元/克大幅扩大，涨幅达311.86%。
  • 钯基差（现-期）为3.85元/克，较前值7.25元/克小幅收窄，跌幅为46.90%。

2. 国际价格

• 伦敦现货铂金：上涨8.17%，现值为1785.298美元/盎司。
• 伦敦现货钯金：上涨8.85%，现值为1392.538美元/盎司。
• NYMEX铂金：上涨8.29%，现值为1798.1美元/盎司。
• NYMEX钯金：上涨9.06%，现值为1397美元/盎司。

3. 内外价差

• 广期所铂/伦敦铂：价差为0.82元/克，较前值-1.80元/克扩大，涨幅为145.56%。
• 广期所铂/NYMEX铂：价差为-2.34元/克，较前值-4.27元/克收窄，涨幅为45.23%。
• 广期所钯/伦敦钯：价差为-13.81元/克，较前值-10.42元/克收窄，跌幅为32.47%。
• 广期所钯/NYMEX钯：价差为-14.91元/克，较前值-10.83元/克收窄，跌幅为37.68%。

4. 铂钯比价

• 广期所铂/钯比价：为1.3382，较前值1.3283微升0.01。
• 伦敦现货铂/钯比价：为1.2820，较前值1.2901微降0.0081。

5. 库存与持仓

• 广期所铂仓单：6181手，较前值减少65手。
• 广期所钯仓单：5592手，较前值减少6手。
• NYMEX铂金库存：397019金衡盎司，与前值持平。
• NYMEX钯金库存：254682金衡盎司，与前值持平。
• NYMEX持仓：
  • 铂总持仓：53658手，较前值减少0.12%。
  • 铂非商业净多头持仓：11635手，较前值减少6.80%。
  • 钯总持仓：18699手，较前值增加1.40%。
  • 钯非商业净多头持仓：-4767手，较前值减少4.72%。

关键信息

• 价格反弹原因：

  • 地缘政治缓和信号释放（美国、卡塔尔、伊朗）。
  • 国际油价回落。
  • 美国7月小非农数据低于预期，加息预期降温。
  • 美债收益率走弱，缓解对贵金属的压制。
  • 美日联合干预汇率，美元指数高位回落。
  • 美财长呼吁提高FIMA回购上限，缓解美债抛售压力。

• 市场特点：

  • 前期杠杆出清充分，市场体量较小，价格弹性显著。
  • 铂钯价格出现放量突破上涨。

• 后市展望：

  • 短期：铂钯价格有望延续偏多运行，但需警惕地缘政治反复和美联储加息尾部风险。
  • 中期：若地缘局势实质性缓和，铂钯仍有进一步上涨空间。

风险提示

• 地缘政治不确定性较高，可能影响市场情绪。
• 美联储加息预期虽降温，但年内仍有尾部风险。
• 汇率波动及美债市场动态可能继续对铂钯价格产生影响。

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