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山东赛特电工股份有限公司公开转让说明书总结

核心内容概览

山东赛特电工股份有限公司（以下简称“公司”）是一家专注于电磁线及相关产品的研发、生产和销售的公司，成立于2000年11月，并于2007年12月正式变更为股份有限公司。公司主要产品包括漆包圆线、铜包铝杆、自粘线等，其业务模式主要为生产制造和销售。公司挂牌交易采用协议转让方式，且未有股东做出自愿锁定的承诺。

主要观点与关键信息

1. 公司基本情况

• 公司全称为山东赛特电工股份有限公司，法定代表人为李希存。
• 公司成立于2000年11月28日，注册资本为4280万元，经营范围涵盖电磁线、电子元器件、电线电缆等的生产与销售。
• 公司的注册地址为新泰经济开发区双山路9号，联系电话为0538-7059419，电子邮箱为heshangguo8@163.com，网址为www.e-saite.com。

2. 股权结构

• 控股股东为李希存，持股比例为26.85%，为公司第一大股东。
• 公司股东人数较多，截至2015年1月，实际股东人数为174人，其中96人通过赛特持股会代持。
• 前十名股东持股比例合计为43.02%，其余股东持股比例均低于5%。
• 李希存与薛宗刚为舅甥关系，其他股东之间无关联关系。

3. 公司历史沿革

• 公司前身是新泰市佳钰电工材料有限责任公司，成立于2000年11月。
• 2002年2月，公司名称变更为山东赛特电工材料有限公司，并进行了首次增资，注册资本增至1477.10万元。
• 2003年4月，公司进行了第二次增资，注册资本增至1902.70万元，并完成国有股权的转让，由王家寨煤矿工会持有。
• 2007年5月，赛特持股会将其持有的股权全部转让予新泰市佳禾投资有限公司，使公司股东结构符合相关规定。
• 2014年12月，赛特电磁线厂完成整体改制并注销，所有资产、债务及人员已由新佳钰公司接收并妥善处理。

4. 主要风险提示

• 供应商集中度较高：公司主要原材料来自前五大供应商，采购集中度较高，存在因供应商变动或供求变化对公司经营造成影响的风险。
• 税收优惠失效：公司2011年被认定为高新技术企业，但未及时申请复审，自2014年起需按25%税率计征企业所得税，对经营业绩产生不利影响。
• 应收账款回收风险：截至2014年10月31日，公司应收账款账面净值为9,133.48万元，占资产总额的33.52%，若无法收回将影响财务状况。
• 实际控制人不当控制风险：李希存作为实际控制人，持股比例较高，存在通过表决权对公司经营决策、人事、财务等方面进行不当控制的风险。

5. 财务与业务情况

• 公司在2012年至2014年1-10月期间，来自前五大供应商的采购额占采购总额的比例分别为93.15%、96.84%和96.95%，其中前两大铜材供应商采购额占比分别为62.27%、71.33%和75.99%。
• 公司主营业务为各类电磁线的研发、生产和销售，产品广泛应用于高端灯具、特种电机等领域。
• 公司具备一定的技术能力，通过ISO/TS 16949认证，符合汽车生产供应链的质量要求。

6. 公司治理

• 公司已建立股东大会、董事会、监事会等组织架构，且运行良好。
• 公司在最近两年内未出现违法违规行为或受处罚情况。
• 公司不存在同业竞争，与赛特电磁线厂在人员、资产、业务等方面相互独立。
• 公司与控股股东、实际控制人之间不存在资金占用或担保情况。

7. 相关中介机构

• 审计机构：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
• 律师事务所：山东众成仁和律师事务所
• 评估师事务所：北京大正海地人资产评估有限公司
• 主办券商：齐鲁证券有限公司

结构清晰总结

公司概况

• 公司名称：山东赛特电工股份有限公司
• 法定代表人：李希存
• 成立时间：2000年11月28日（有限公司），2007年12月13日（股份公司）
• 注册资本：4280万元
• 经营范围：电磁线、电子元器件、电线电缆、电工电器的生产与销售；进出口业务

股权结构

• 控股股东：李希存，持股26.85%
• 前十名股东：
  • 李希存：11,493,320股，26.85%
  • 薛宗刚：1,255,377股，2.93%
  • 和军：1,212,187股，2.83%
  • 丁敏霞：856,593股，2.00%
  • 柏侦波：742,861股，1.74%
  • 张玉峰：741,421股，1.73%
  • 万会元：714,068股，1.67%
  • 袁金海：549,947股，1.28%
  • 魏强：440,534股，1.03%
  • 胡绍武：410,301股，0.96%
• 合计持股：18,416,609股，43.02%

公司历史沿革

• 2000年11月设立佳钰电工，注册资本为137.60万元
• 2002年2月公司名称变更为山东赛特电工材料有限公司，并首次增资至1477.10万元
• 2003年4月公司进行第二次增资，注册资本增至1902.70万元
• 2007年5月赛特持股会将股权转让予佳禾公司
• 2014年12月赛特电磁线厂完成改制并注销

风险提示

• 供应商集中度较高：主要原材料来自前五大供应商，存在供应风险
• 税收优惠失效：2014年起不再享受15%所得税优惠，影响经营业绩
• 应收账款回收风险：应收账款占资产总额比例较高，存在无法收回的风险
• 实际控制人不当控制风险：李希存持股比例高，存在通过表决权对公司进行不当控制的可能性

公司治理

• 已建立股东大会、董事会、监事会等治理结构
• 无违法违规行为或受处罚情况
• 无同业竞争，与原电磁线厂在人员、资产、业务等方面相互独立
• 与控股股东、实际控制人之间无资金占用或担保情况

重要事项

• 公司与赛特电磁线厂在改制过程中进行了资产、债务、人员的妥善处理
• 公司历史沿革中涉及多次增资、股权转让及名称变更
• 公司存在一定的法律与财务风险，需投资者关注

附件与披露

• 公开转让说明书包含详细的财务报表、审计意见、资产评估、关联交易等信息
• 所有数据保留两位小数，若出现尾数差异，均为四舍五入所致

法律声明

• 公司及全体董事、监事、高管承诺说明书内容真实、准确、完整
• 中国证监会、全国中小企业股份转让系统不承担公司股票价值或收益的实质判断
• 投资者需自行承担因公司经营变化带来的投资风险

业务与行业背景

• 公司属于“C 3831电线、电缆制造”行业，主要产品为电磁线
• 公司产品包括漆包圆线、铜包铝杆、自粘线等，应用广泛
• 公司客户包括飞利浦、阿尔卡特等国际知名企业
• 公司通过ISO/TS 16949认证，符合汽车生产供应链的质量要求

总结

山东赛特电工股份有限公司是一家专注于电磁线制造的企业，具有一定的行业地位和市场份额。公司股权结构相对集中，李希存为实际控制人，持股比例较高。公司历史沿革复杂，曾由国有改制为民营企业，并经历多次增资和股权转让。公司面临的主要风险包括供应商集中度高、税收优惠失效、应收账款回收风险及实际控制人不当控制风险。公司治理结构较为健全，无违法违规记录，与原电磁线厂在业务、资产、人员等方面保持独立。公司已通过多项国际认证，符合行业高标准。投资者在考虑投资时，需关注其潜在风险并评估其市场前景。