2017年-数据局_麦肯锡：中国Top40家银行价值创造排行榜2017_128页_21mb

中国Top40家银行价值创造排行榜 (2017) 总结

核心内容

2017年《中国Top40家银行价值创造排行榜》发布，旨在分析中国银行业在“灰犀牛”冲击下的价值创造能力。报告指出，中国银行业面临三大主要挑战：利差持续下降、不良资产问题加剧、监管趋严导致资本配置压力增加。同时，报告提出了九大转型策略，以帮助银行提升股东价值创造能力。

主要观点

• 经济利润表现：2016年，40家主要银行创造了3,335亿元的经济利润，但较2015年下降了33%。平均资本回报率（RAROC）为18.2%。
• 排名变化：前五名银行为工商银行、建设银行、中国银行、农业银行和招商银行；后五名银行为邮储银行、广发银行、中信银行、平安银行和光大银行。
• 经济利润提升：浙商银行、宁波银行、包商银行、广州银行和重庆银行的经济利润排名提升最多。
• 经济利润下降：光大银行、平安银行、上海银行、民生银行、北京银行、徽商银行和中信银行的经济利润排名下降最多。
• 零售贷款价值：零售贷款组合占比高的银行（如招商银行）创造了更高的经济利润，且其单位资产市值也更高。
• 集中度风险：34家银行存在潜在贷款集中度风险，建议银行加强行业组合管理。
• 压力情景分析：若不良贷款率再上升20%，26家银行将出现经济利润为负；若净利差再下降16%，36家银行将出现经济利润为负。

关键信息

一、经济利润总体表现与主要挑战

• 经济利润：2016年40家银行创造了3,335亿元的经济利润，不到税前利润的五分之一。
• 净利差下降：净利差下降16%，导致利息收入大幅减少。
• 中收增长缓慢：中间业务收入增长5%，但无法弥补利差下降的影响。
• 成本控制：银行通过成本控制来弥补收入损失，但效果有限。
• 资产质量恶化：不良率高达1.67%，问题资产接近5%。

二、银行价值创造情况

• 创造价值的银行：27家银行创造了经济利润，其中五大行和邮储银行占92%。
• 未创造价值的银行：13家银行未创造经济利润，其中邮储银行、广发银行、中信银行、平安银行、光大银行、北京银行、杭州银行、天津银行、江苏银行、恒丰银行、渤海银行、青岛银行和上海银行。
• 经济利润变化：浙商银行、宁波银行、包商银行、广州银行和重庆银行的排名提升最多；光大银行、平安银行、上海银行、民生银行、北京银行、徽商银行和中信银行的排名下降最多。

三、行业与产品组合分析

• 行业投放情况：7个行业没有创造价值，其中制造业和批发零售业的损失最为严重；交通业、租赁商务和电力能源创造价值最高。
• 零售贷款价值：零售贷款占比高的银行（如招商银行）创造了更高的经济利润，且其单位资产市值更高。
• 资本配置：银行需通过主动资本配置，结合预算与资本收益，实现轻资本管理。

四、集中度风险与压力情景

• 集中度风险：34家银行存在集中度风险，仅6家没有集中度风险。
• 压力情景：不良贷款率再上升20%和净利差再下降16%对银行价值创造产生严重影响。

五、提升股东价值的九大策略建议

1. 强化定价管理：提升资产及负债的定价能力，加强内部定价检核机制。
2. 专注产品和服务创新：深化客户关系，提高中间业务收入。
3. 数字化转型：通过数字化技术提高运营效率，降低成本。
4. 加强风险管理：提升贷后风险管理能力，加速问题资产处置。
5. 优化资本配置：实现轻资本管理，结合预算和资本收益进行主动配置。
6. 建立行业组合管理机制：深耕高价值低风险行业，提升综合收益。
7. 重新进行市场定位：优化客户和行业选择，提升经济利润。
8. 重视危机管理：通过压力测试了解潜在损失，设计应急预案。
9. 提升领导力与核心人才战略：引进成熟市场人才，提升风险管理能力。

总结

本报告指出，中国银行业在利率市场化、不良资产和监管趋严的背景下，面临严峻挑战。银行需通过强化定价管理、产品创新、数字化转型、风险管理、资本优化、行业组合管理、市场定位、危机管理和人才战略等手段，提升股东价值创造能力。零售贷款业务具有较高价值潜力，而对公贷款则面临较大风险。银行应重视轻资本管理，优化资本配置，提升综合收益。