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资讯早间报总结（2025年4月8日）

一、核心内容概览

本次资讯早间报汇总了全球及中国金融市场、大宗商品、国际关系、政策动向等多个领域的最新动态，涵盖夜盘市场走势、宏观政策、能化与金属期货、黑色系与农产品期货、金融市场表现、楼市动态、产业政策、外汇市场及财经日历等内容，为投资者提供了全面的市场参考。

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二、主要市场走势

1. 国际市场

• 国际油价：全线下跌，美油5月合约跌1.66%，报60.96美元/桶；布油6月合约跌1.77%，报64.42美元/桶。
• 贵金属：COMEX黄金期货跌1.21%，报2998.8美元/盎司；COMEX白银期货涨2.93%，报30.085美元/盎司。
• 伦敦基本金属：LME期铜涨0.28%，LME期锌、镍、铝、锡、铅均下跌。
• 农产品：CBOT农产品期货主力合约集体收涨，大豆、玉米、小麦分别涨0.77%、0.92%、1.32%。
• 国内商品期货夜盘：能源化工品多数下跌，原油跌6.41%，20号胶跌4.41%，PTA跌4%，橡胶跌3.43%；黑色系全线上涨，焦煤涨近1%；农产品多数下跌，豆二跌近1%；基本金属涨跌不一，沪铝、氧化铝、沪锌上涨，沪锡、沪铜下跌。

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三、宏观政策与市场动向

1. 中国政策动态

• 中央汇金：坚定看好A股市场，已增持ETF，未来将继续增持以维护市场平稳运行。
• 农业强国规划：提出到2027年农业强国建设取得明显进展，粮食综合生产能力达1.4万亿斤，加强种粮农民收益保障机制。
• 黄金储备：3月末黄金储备报7370万盎司，环比增加9万盎司，为连续五个月增持。
• 金融产品：首批科创板创新药ETF上报，自由现金流ETF获批，次新基金业绩分化显著。

2. 国际政策动态

• 美国关税政策：白宫否认“90天关税暂停”为真，特朗普表示不会暂停“对等关税”政策。
• 欧盟关税：欧盟将对部分美国进口商品征收25%关税，自5月16日起生效，同时剔除波旁威士忌。
• 美联储动向：预计年底前降息五次，5月降息概率升至61%；将召开六次会议，可能调整利率。
• 经济预测：高盛将美国经济衰退概率提升至45%，四季度GDP增长预期下调至0.5%。

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四、关键产业信息

1. 能源化工

• 氧化铝价格：河南、山西主流氧化铝厂4月采购价格较3月下调。
• 原油预测：摩根士丹利将第二季度布伦特原油价格预测下调至65美元/桶。
• 棕榈油产量：马来西亚3月产量预估增长17.66%，主要地区均有提升。
• 大豆库存：全国进口大豆港口库存环比减少，巴西大豆收割率有所下降。

2. 金属市场

• 白银与黄金：COMEX白银期货上涨，黄金期货下跌；国内沪金下跌，沪银微涨。
• 期货调整：上金所调整Ag（T+D）合约保证金比例与涨跌幅度限制。

3. 黑色系与农产品

• 铁矿石：47港到港量环比减少，北方六港到港量环比增加。
• 焦炭：邢台市场计划提涨焦炭价格。
• 农产品库存：豆油库存环比减少，棕榈油库存略有增加。

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五、金融市场表现

1. 股市

• 中概股：大幅下挫，纳斯达克中国金龙指数跌5.12%，万得中概科技龙头指数跌8.03%。
• 特斯拉目标价：分析师下调特斯拉目标股价。
• 微软：否认停止在中国运营的传闻。
• 高盛观点：认为“对等关税”可能影响亚马逊利润。

2. 债券市场

• 国债期货：全线上涨，30年期主力合约领涨。
• 可转债：中证转债指数跌4.05%，仅4只转债上涨，多数下跌。
• 重大事件：财政部发行储蓄国债，部分债券全额赎回，个别公司高管被调查或去世。

3. 外汇市场

• 人民币汇率：对美元收盘下跌，中间价调贬；人民币汇率指数创年内新低。
• 印尼干预：印尼央行在NDF市场干预以稳定卢比汇率。

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六、楼市与房地产

• 上海二手房：3月成交2.69万套，环比增长75%，同比增长45.36%。
• 土地市场：北上深及成都等城市土地市场热度较高，多宗地块拍出高溢价率。
• “银四”预期：被视为楼市重要节点，将影响年中市场预期与修复节奏。

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七、产业政策

• 万兆光网：工信部公布168个试点项目，包括中国电信、北重科技等。
• 低空空管：中央空管委部署加强低空空管工作。
• 可信数据空间：国家数据局开展AI数据空间创新发展试点。
• 医药产业：北京医保局等九部门发布支持创新医药高质量发展的若干措施，设立医药基金。

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八、财经日历

时间	指标/事件
07:00	韩国2月未季调经常帐
07:50	日本2月贸易帐
08:30	澳大利亚4月西太平洋/墨尔本消费者信心指数
09:30	澳大利亚3月NAB商业信心指数
13:00	日本3月经济观察家前景/现况指数
14:45	法国2月贸易帐/经常帐
16:00	中国台湾3月CPI
18:00	美国3月NFIB小型企业信心指数
20:55	美国上周红皮书商业零售销售
22:00	加拿大3月Ivey季调后PMI
次日04:30	美国上周API原油库存

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九、关键信息汇总

• 全球市场：市场波动加剧，受地缘政治、政策变化及经济预期影响显著。
• 中国政策：持续支持资本市场，加强农业与医药产业扶持，推动金融产品创新。
• 国际关系：中美欧关税政策持续发酵，影响市场情绪及商品价格。
• 金融产品：ETF、可转债等产品获批，市场关注度提升。
• 汇率波动：人民币对美元持续承压，外汇储备连续增长，印尼干预卢比汇率。

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十、风险提示

• 市场波动：国际形势复杂多变，大宗商品价格波动较大，需加强风险管理。
• 政策影响：关税政策、金融产品发行、产业扶持等政策对市场产生直接影响。
• 汇率压力：人民币汇率指数创近年新低，需关注后续政策与市场反应。

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数据来源：Wind
分析师：王静（执业资格证号F0235424/Z0000771）
发布机构：冠通期货股份有限公司
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