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报告摘要

2014年12月12日市場總結

核心內容

大市表現：美國零售數據及失業金數據優於預期，推動美國三大指數上漲0.4% - 0.5%。金融股表現強勁，高盛及摩通上漲0.8%。然而，紐約油價跌穿60美元，拖累油氣股，Triangle Petroleum下跌逾5%。
港股表現：受外圍拖累，恒生指數下跌0.9%，成交額降至981億元。中資券商受挫，海通證券及中信證券分別下跌8.4%及7%。石油股及油服相關股受壓，而航空航運股逆市走強，東航飄升8.6%，中海發展及中遠洋均上漲約2.5%。
政策及市場消息：中證監將檢查券商融資融券業務的槓桿問題，可能對違規券商進行處罰。此外，有報導指出「水十條」即將出台，推動北控水務、中滔環保及天津創業環保上漲逾4%，強泰環保急彈一成。
公司表現：中廣核電力上市第二日受追捧，上漲9.4%。佳兆業因大股東辭任下跌10.7%。

主要觀點

外圍市場：美國零售數據及失業金數據優於預期，推動市場走強。然而，進口物價指數跌幅擴大，顯示通貨膨脹壓力持續。美國11月零售銷售額按月升幅加快至0.7%，為八個月最佳表現。
港股走勢：受外圍走勢影響，港股整體表現偏弱，恒生指數及國企指數均下跌。中資券商及石油股受壓，而航空航運及環保相關股逆市走強。
政策影響：中證監對券商融資融券業務的檢查可能影響市場情緒，促使部分券商股下跌。同時，政策預期推動部分行業股走高。
個股表現：部分個股表現突出，如中廣核電力、北控水務、中滔環保及強泰環保，反映行業政策利好。佳兆業因大股東辭任股價暴跌。

關鍵信息

美國市場：
- 10月商業庫存按月升幅放緩至0.2%，符合預期。
- 11月零售銷售額按月升幅加快至0.7%，超出預期。
- 進口物價指數按月下跌1.5%，創2012年6月以來最大跌幅。
- 美國央行提供1,298億歐元TLTRO，市場對明年更大規模刺激措施預期升溫。
港股走勢：
- 恒生指數收市23,313點，下跌0.9%。
- 恒生國企指數收市11,255點，下跌1.03%。
- 成交額降至981億元，顯示市場交易活動減少。
- 中資券商股下跌，金融股表現強於其他行業。
個股表現：
- 升幅較大：中國環保能源、MONGOL MINING、高誠資本、萬威國際、遠東控股國際、新銳醫藥、中天國際、中國金海國際、御濠娛樂。
- 跌幅較大：MONGOLMININGRTS、中國有色金屬、華富國際、英皇鐘表珠寶、格林國際控股、浩澤淨水、佳兆業集團、融信資源、上海集優、萊爾斯丹。
市場統計：
- 恒生指數期貨表現：即月期貨下跌11點，下月期貨上漲16點。
- 恒生國企指數期貨：即月期貨上漲22點，下月期貨上漲9點。
商品及外匯期貨：
- 細約原油下跌0.92美元，跌幅1.53%。
- 天然氣微升0.01美元，漲幅0.36%。
- 黃金微升1.50美元，漲幅0.12%。
- 銅下跌1.10美元，跌幅0.38%。
- 鋁下跌10.50美元，跌幅0.54%。
- 其他商品如糖、棉花、玉米、小麥、大豆均有不同幅度的漲跌。
AH股溢價指數：
- 建設銀行H股相對A股下跌11.25%。
- 中信銀行H股相對A股下跌26.86%。
- 工商銀行H股相對A股上漲1.31%。
- 滙豐控股H股相對A股上漲1.26%。
- 中國平安H股相對A股上漲3.55%。
行業表現：
- 新能源/環保：部分環保股如中滔環保、強泰環保走強。
- 手機/零件：TCL通訊、酷派集團等下跌。
- 醫藥/消費：石藥集團、康哲藥業下跌，而國藥控股上漲。
- 資源/航運：部分資源股及航運股表現疲軟。
- 軟件/科網：金山軟件、金蝶國際等下跌。
- 汽車/部件：華晨中國上漲，但比亞迪、長城汽車下跌。