2025-06-03-Bernstein-亚洲量化策略_来自欧洲和中东市场的投资者反馈-_20张关键图表_22页_845kb

6月3日，亚洲量化策略报告指出，投资者反馈显示自4月初市场触底以来，欧洲资金流入达385亿美元，居首位，其次是美国(55亿美元)、台湾(42亿美元)、印度(16亿美元)，而中国股市出现135亿美元流出。

GEM基金倾向于亚洲市场，但对中国仍持中性态度，对印度略有超配。日本股市表现抢眼，低波动股票策略（Alpha达2%-3%）表现较强。中国市场因监管风险和利润下行担忧转为中性，维持低波动和增长股平衡配置。印度因盈利复苏加强，多个板块已见底，低波动和价值策略跑赢大盘。

主要宏观关注点包括美元资金流离美趋势加剧，以及日元、收益率等风险因素等因素。尽管整体看好亚洲市场，但各市场呈现出不同趋势，建议投资者依据量化模型及时调整配置方向。