20140428-长城证券-智能制造时代来临_机器人行业即将爆发_47页_2mb

报告摘要

国防军工行业深度报告总结

核心内容

本报告分析了机器人行业在全球智能制造时代的重要地位及在中国的市场潜力，强调机器人化是第三次工业革命的重要标志。报告指出，机器人行业将经历爆发式增长，尤其是在工业机器人和服务机器人领域。中国具备天时、地利、人和三大优势，有望成为全球最大的机器人市场。

主要观点

智能制造趋势：第三次工业革命以“新能源+智能化”为标志，机器人技术将极大提高生产力，拓展人类能力，创造新工作机会，并提高工作安全性。
机器人分类与应用：机器人分为工业机器人和服务机器人。工业机器人应用广泛，涵盖汽车、电子、化工、食品等多个行业。服务机器人包括军工、医疗、家用等，其中军用机器人和家用机器人发展潜力巨大。
产业链分析：机器人产业链包括上游零部件、中游本体制造集成、下游应用市场。上游核心零部件如减速器、伺服电机和控制器技术含量高，目前主要依赖进口；中游本体制造集成和系统集成是产业核心；下游应用市场广阔，但分散。
关键技术与趋势：工业机器人技术向智能化、模块化、网络化发展，服务机器人则向轻便化、智能化、标准化方向演进。核心技术如误差设计、跟踪控制、多传感器融合等是发展重点。
全球竞争格局：日美欧在工业机器人领域占据主导地位，美国在军工机器人方面具有显著优势。中国在工业机器人市场增长迅速，但核心技术仍需突破。
政策与市场推动：政府扶持政策和产业园建设是推动机器人产业发展的关键因素，特别是在降低核心零部件成本、提升技术水平和促进市场应用方面。

关键信息

中国工业机器人市场：2013年需求约28200台，预计2020年将达到63.8-176万台套，保守估计85万台。市场规模预计达到1275亿元，系统集成市场3825亿元。
服务机器人市场：预计2020年市场规模达1443亿元，其中军用地面机器人340亿元，无人机460亿元，助老机器人390亿元，助残机器人243亿元，公共服务机器人10亿元左右。
机器人成本与回收期：核心零部件成本占本体成本的70%，导致中国机器人价格较高，回收期较长。若实现核心零部件本土化，成本可降低30%，回收期可缩短至1.8年。
投资策略：推荐关注具备技术、市场和政策优势的公司，如上海新时达、沈阳新松机器人、哈尔滨博实股份等。同时，非上市企业如广州数控、上海沃迪、安徽埃夫特也值得关注。
风险提示：全球经济形势变化和中国政策转向可能对机器人行业发展带来系统性风险。

重点公司推荐

上市公司

上海新时达
沈阳新松机器人
哈尔滨博实股份

非上市公司

广州数控
上海沃迪
安徽埃夫特

图表与数据

图1：机器人基本组成
图2：机器人系统的结构和功能
图3：机器人分类
图4：工业机器人在各行业的具体应用场景
图5：服务机器人分类
图6：机器人产业链
图7：机器人产业链价值分布
图8：工业机器人产业发展趋势
图9：2012年主要国家工业机器人市场销量和存量比例
图10：2012年工业机器人生产地和消费地分布
图11：各国各类型机器人竞争力比较
图12：IFR最新统计的2013年全球工业机器人销量
图13：2013-2016全球工业机器人销量预测
图14：2012-2013年全球服务机器人销量分类对比
图15：2013-2016年全球服务机器人销量预测
图16：中国工业机器人历年销量额趋势
图17：中国工业机器人密度远低于世界平均水平
图18：中国是世界五大机器人市场但存量不足
图19：中国和全球工业机器人应用行业分布
图20：中国工业机器人产业链竞争优势分析
图21：2012年国际巨头占有中国市场90%
图22：机器人关键零部件占本体造价占比
图23：中国机器人产业爆发具备天时地利人和的优势
图24：全国各地产业园规划分布和相关企业
图25：重点推荐机器人产业上市公司和非上市公司
图26：机器人的坐标方式分类
图27：工业机器人在各行业的具体应用场景
图28：服务机器人分类
图29：美国未来作战系统(Future Combat Systems)概念图
图30：军用地面机器人举例
图31：经典无人机举例
图32：著名水下机器人
图33：著名空间机器人
图34：常见家用机器人
图35：典型机器人化机器

表格汇总

表1：工业机器人关键技术汇总
表2：主要机器人生产国综合竞争力分析
表3：世界机器人强国发展简史和经验
表4：全球工业机器人产业巨头列表
表5：机器人核心零部件中外差距
表6：世界机器人四巨头历年出货量
表7：世界比较优秀的医疗机器人公司
表8：2020年无人机预计总保有量
表9：机器人成本和回收期推算（以165kg的焊接机器人为例）
表10：机器人产业发展模式
表11：国内工业机器人主要生产厂家、主要产品及研发能力
表12：中国主流机器人科研机构的成果汇总
表13：中国政府扶持机器人产业重要政策和专项列表
表14：我国各地机器人产业园优势分析和相关企业
表15：同时关注机器产业优势企业：上市先行者和未上市潜力企业
表16：重点推荐上市公司股票情况
表17：工业机器人本体分类

总结

中国机器人产业正处于爆发前夜，具备技术积累、应用需求和政策支持的多重优势。随着智能制造时代的到来，机器人将成为提升生产效率和生活质量的重要工具。未来6年，中国工业机器人市场需求预计在63.8-176万台套之间，服务机器人市场同样潜力巨大。核心零部件的本土化、产业集群的形成以及政策扶持是推动中国机器人产业发展的关键因素。

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