20150614-国金证券-金融工程专题分析报告_缠论背驰在招商指数基金中的应用_14页_667kb

招商指数基金择时分析报告总结

核心内容概述

本报告探讨了“缠论”中背驰信号在招商基金相关指数基金择时中的应用，重点分析了不同级别（30分钟、15分钟、5分钟）背驰信号对投资决策的指导意义。通过程序化识别背驰信号，可以更客观地判断走势力度衰竭点，从而提高择时的准确性。

主要观点

1. 背驰信号的有效性：

   • 缠论背驰信号在招商基金相关指数基金的择时中表现出较高的胜率，约在70%左右。
   • 该方法在30分钟级别上准确率超过75%，5分钟级别也达到67%以上，表明其具备一定的可靠性。

2. 背驰信号的级别与买卖点的关系：

   • 背驰的级别与买卖点的级别并不一一对应，通常第二、第三类买卖点对应的是次级别的背驰信号。
   • 因此，在操作时应结合事先设定的操作级别和对应的买卖点级别进行判断，避免在牛市中“丢筹”。

3. 左侧择时与程序化识别的优势：

   • 背驰信号具有一定的左侧特征，程序化识别能减少人为误差，提升判断的客观性。
   • 在判断背驰时，应关注走势力度的分析，而非单纯追求精准的顶部或底部。

4. 当前市场背驰信号分析：

   • 地产等权、大宗商品、沪深300高贝塔指数出现15分钟级别顶背驰信号，消费80指数出现30分钟级别顶背驰信号。
   • 这些信号意味着当前不宜追高，应关注相应级别的底背驰出现以判断趋势反转的可能。

关键信息

各指数最新背驰信号及操作建议

历史背驰信号效果统计

统计结果说明

1. 收益率计算方式：

   • 收益率计算为某笔交易中第一次发出背驰信号至随后反向第一笔结束的幅度，偏左侧判断。
   • 顶背驰后不宜追高，底背驰出现是趋势反转的信号。

2. 程序化识别的优势：

   • 背驰识别程序对回拉零轴幅度这一参数不敏感，因此统一使用同一套程序进行识别。
   • 程序化识别有助于减少人为误差，提高判断的客观性。

指数走势与背驰信号

• 国政医药生物指数(399441.SZ)：

  • 当前无背驰信号，30分钟中枢为【3730，3799】，走势有望延续或重新选择方向。

• 证券公司指数(399975.SZ)：

  • 上周6月8日出现15分钟级别顶背驰信号，价格回撤至中枢上界1653附近。
  • 当前无背驰信号，30分钟中枢为【1627，1650】，走势延续或重新选择方向。

• 地产等权指数(399983.SZ)：

  • 上周6月12日出现15分钟级别顶背驰信号，对应中枢上界8665。
  • 需关注8665附近是否出现5分钟级别底背驰信号。

• 中证银行指数(399986.SZ)：

  • 上周6月10日出现5分钟级别底背驰信号，价格涨至中枢下界7099之上。
  • 当前无背驰信号，30分钟中枢为【6990，7086】，走势延续或重新选择方向。

• 大宗商品指数(000979.SH)：

  • 上周6月12日出现15分钟级别顶背驰信号，对应震荡平台6700。
  • 需关注6700附近是否出现1分钟级别底背驰信号。

• 消费80指数(000069.SH)：

  • 上周6月12日出现30分钟级别顶背驰信号，对应中枢上界5436。
  • 需关注5436附近是否出现5分钟级别底背驰信号。

• 沪深300高贝塔指数(000828.SH)：

  • 上周6月12日出现15分钟级别顶背驰信号，对应中枢上界4977。
  • 需关注4977附近是否出现5分钟级别底背驰信号。

• TMT50指数(399610.SZ)：

  • 当前无背驰信号，30分钟中枢为【9000，9709】，走势延续或重新选择方向。

• 央视财经50指数(399550.SZ)：

  • 当前无背驰信号，30分钟中枢为【6553，6667】，走势延续或重新选择方向。

特别声明

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