德勤同业睿评：观“金融发展诸相”照“风险流转实境”-2023同业风险案例白皮书_67页_4mb

同业风险案例白皮书总结

引言

该白皮书分析了金融发展中的风险流转，聚焦于金融机构间的风险传染与案例实证。金融机构作为经济纽带，传统上信用风险较低，但宏微观环境变化导致其面临更高风险，尤其是信用风险和传染性风险。近年来，监管收紧和业务创新加剧了风险暴露，报道通过经典案例归纳风险因子，旨在为交易对手风险管理提供参考。

银行业经典风险案例实证

银行业风险特点是高传染性，源于客户交叉、产品同质和经营趋同。案例显示，风险主要源于公司治理缺陷（如股东掏空、关联交易）、资产质量恶化（高额非标资产、行业集中度高，尤其批发零售和房地产）、区域经济冲击和高管舞弊。风险化解方式包括收购承接、国资入股、引入战投或合并重组。多家银行通过监管介入或市场化手段实现风险出清，强调治理完善和业务结构稳健的重要性。

信托业经典风险案例实证

信托业风险预警因子包括房地产投资高、关联方交易、资金池操作频繁、高管变动和民营股东背景。案例分析揭示，多起信托公司暴雷涉及自融、信扽数字资产不透明和诉讼问题。风险化解依赖监管接管、债权人受偿或股东变更，表4-9显示预警指标如房地产业务占比和不良资产率高是主要问题。

保险业经典风险案例实证

保险业风险核心是偿付能力不足、风险股东介入和高管侵占资产。案例覆盖多家保险公司，风险通过股东违规、关联交易和资金挪用引发，化解涉及监管介入、保险保障基金注资或股东变更。财务数据揭示短期产品高占比等结构问题，强调偿付能力监控和公司治理强化。

结语

在复杂经济环境下，同业风险分化明显，监管政策强化遏制了违规业务但风险仍通过产业关联传导。未来，金融机构需注重稳健经营、信息透明和风险预警机制，以应对潜在系统性挑战，并通过政策、知识体系等工具提升风险管理水平。