20240429-东吴证券-国防军工行业跟踪周报_业绩压制即将出清_风险偏好有望提升_看好军工行业多重影响因素向上共振_7页_526kb

国防军工行业周报总结

2024年4月29日发布的东吴证券国防军工行业跟踪周报分析，表明军工行业面临多重积极因素推动反转机会。报告指出，业绩压制因素即将出清，军工企业订单在5-6月可能正式下达，基本面触底反弹预期增强。同时，低空经济重启上涨，中东等地区局势紧张提供外部催化，提升了风险偏好。

关键点包括：

• 市场表现：军工行业近期强势上涨，沪深300对比回报显著。
• 估值：当前PE-TTM约40倍，估值弹性高，潜在戴维斯双击机会。
• 投资方向：重点推荐军机产业链链长龙头（如航发动力、中航沈飞），以及低空经济主题相关股票（如中直股份）。
• 风险：需关注军品订单不及预期、改革进度延迟及宏观政策变化。

整体观点认为下行风险较小，看好行业多重因素共振下的反转潜力。报告强调中长期机会，建议把握补涨股和主题投资方向。