20231228-东吴证券-2024年传媒互联网行业策略_智_胜未来_曙光初现_66页_3mb

报告摘要

全球AI科技创新共振，新娱乐形态引领传媒创新
AI多模态技术、Agent应用及新技术驱动的新内容模式（如短剧）成为传媒行业增长核心动力。2023年行业受新技术催化显著，2024年预计延续科技与娱乐融合趋势。
AI多模态模型与Agent应用
多模态模型（文本、图像、视频、3D生成）是通向通用AI的关键，技术拐点正在形成。多模态模型及Agent应用有望在办公、电商等领域带来变革，投资重点包括昆仑万维、万兴科技、焦点科技等。
短剧：新内容生产模式与全球化扩张
小程序短剧以C2M模式降低成本，提高变现效率，头部平台加速布局。海外市场（东南亚、欧美）增长潜力巨大，监管环境更宽松，中文在线、芒果超媒等布局者具优势。
MR终端创新：VisionPro引领下一代交互革命
苹果VisionPro发售将推动MR硬件升级及应用场景扩展，2024年有望成为交互模式转折点，涉及办公、娱乐、社交等领域。Meta Quest3及配套技术协同发展，丝路视觉、力盛体育关注。
跨境电商：高景气度与估值提升
中国跨境出海政策支持叠加高效供应链优势，行业渗透率仍有提升空间。焦点科技、华凯易佰、吉宏股份等龙头企业受益。