EBA欧洲银行-Public-Hearing-on-the-DP-on-The-Future-of-the-IRB-approach_11页_1mb

报告摘要

EBA Discussion Paper on the Future of the IRB Approach

核心内容概述

本讨论文件由欧洲银行管理局（EBA）发布，旨在探讨内部评级法（IRB）框架的未来发展。文件指出当前IRB模型存在信任缺失、监管实践不一致以及透明度不足等问题，提出了通过监管审查、提升监管一致性与增强透明度来解决这些问题的三方面工作方向。EBA强调，由于约80%的资本要求源于信用风险，因此对IRB模型的修订是自然的起点。

主要观点

信任问题：
- IRB框架中存在高度灵活性，导致模型选择差异大，资本要求受非风险因素影响。
- 模型可能被用于实现监管套利，降低资本要求。
- 监管实践在不同国家间存在差异。
解决思路：
- EBA认为，解决这些问题需要基于三项核心工作：监管框架的审查、监管一致性提升、透明度增强。
- 由于信用风险占主导地位，IRB模型的修订应作为首要任务。
监管框架的调整：
- 包括对默认定义、PD估计、经济下行调整、违约资产处理及CRM（资本要求方法）的修订。
- 部分修订已通过RTS（监管技术标准）或GL（指南）提出，部分仍处于准备或未启动阶段。
实施挑战：
- 实施这些变化将对行业和监管机构带来巨大负担，可能导致数据结构上的断裂。
- 需要一个协调的实施计划，以平衡机构与监管机构的实施压力。
行业参与与协调：
- 尽管立法者认识到需要统一实践，但行业参与度有限，主要依赖咨询过程。
- 行业团体如IIF已投入大量资源，关注模型的风险敏感性。
与巴塞尔协议的协调：
- EBA意识到巴塞尔框架也在进行审查，并与巴塞尔委员会协调。
- EBA的提议在现有框架内进行调整，可能有助于简化巴塞尔协议。

关键信息

EBA工作计划

项目	优先级	当前状态	实施时间线
评估方法	第一阶段（2015年底）	已发布RTS，分析咨询反馈	在RTS生效时实施
默认定义	第二阶段（2016年中）	已发布RTS，正在准备GL	2.5年（至2018年底）
经济下行LGD与CCF	第三阶段（2016年底）	RTS在准备中，GL未启动	2年（至2018年底）
PD估计	第三阶段	GL未启动	2年
违约资产处理	第三阶段	GL未启动	2年
CRM	第四阶段（2017年底）	RTS未启动	1年（至2018年底）