20230605-东海证券-电子行业周报_碳化硅供需持续紧缺_国内厂商或存新的订单外溢空间_12页_1mb

• 本周行情回顾
  沪深300指数上涨0.28%，申万电子指数上涨224%，行业跑赢大盘196个百分点，排申万一级行业第8位。半导体、消费电子、光学光电子涨幅显著，电子化学品表现疲软。

• 核心观点：碳化硅供需紧缺带来机遇
  碳化硅产能持续紧张，海外龙头企业因扩产延迟加剧供需矛盾，国内厂商可能获得订单外溢机会。随着国产化和良率提升，国内功率器件厂商增长潜力较大。中芯集成宣布投资扩张，推动国产晶圆代工进步。

• 投资重点

  • 半导体材料：国产替代空间大，关注安集科技、鼎龙股份等；
  • 功率半导体：新能源推动IGBT需求，关注斯达半导、士兰微；
  • 面板与显示：TV面板反弹，关注TCL科技、京东方；
  • 汽车电子：车规级MCU受益于智能汽车增长，推荐兆易创新。

• 风险提示

  • 下游需求不及预期；
  • 中美贸易摩擦加剧；
  • 国产替代进程不及预期。

💎 投资建议聚焦半导体国产化、新能源驱动和汽车电子，重点关注材料、功率器件和面板龙头企业，谨慎评估外部环境风险。