20240219-天风证券-通信行业周报_谷歌发布Gemini_Pro1.5模型_OpenAI视频生成_Sora_重磅登场_10页_1mb

通信行业研究周报总结

发布日期：2024年02月19日

行业动态概述

• AI进展：OpenAI推出Sora视频模型，能生成复杂场景视频，基于Transformer架构；谷歌发布Gemini15Pro模型，处理数据能力大幅提升（最多100万token），支持多模态理解和推理，推动AI应用落地。
• 其他动态：SpaceX星舰第三次试飞取得进展，中国千兆城市建设新增97个达标城市，5G-A技术用于央视春晚，提供超高清直播。

投资观点

• 短期：市场情绪偏弱，聚焦高股息高分红标的如中国移动、中国电信；关注AI应用加速和业绩稳健公司如中际旭创、天孚通信。
• 中长期：强调AI算力、卫星互联网和海风等高景气赛道的投资机会，推荐中兴通讯、紫光股份、新易盛等；重点覆盖网络设备、光模块、IDC等领域。

重点推荐标的

• AI相关：中际旭创（买入）、天孚通信（增持）、新易盛（买入）。
• 数字经济：紫光股份（增持）、亿联网络（买入）。
• 卫星互联网：盛路通信（增持）、亨通光电（买入）。
• 海风与新能源：亨通光电（买入）、中天科技（买入）。

风险提示

• AI发展不及预期、下游应用推广缓慢或贸易战风险；通信板块整体上涨501%，但股价波动大。