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报告摘要

粤开证券于2021年8月30日发布了一份投资策略报告，涵盖每日数据跟踪、热点跟踪及中报解读三大板块，重点分析了消费电子行业、港股走势及2021年中报表现。报告旨在为投资者提供市场动向、行业机会及投资建议。

荣耀50发布：
- 市场份额从 3% 深V反弹至 14.6%
- 推动品牌重回国内前三
- 8月中旬推出高端机型 Magic3，对高端市场发起冲击
荣耀供应链恢复：
- 与 AMD、英特尔、美光 等供应商完成供应协议
- 新增 50% 产线，追加核心零部件订单
高端市场格局变化：
- 华为因芯片供应受阻，高端市场出现缺口
- 苹果、小米、荣耀、VIVO、OPPO等厂商均有受益机会
- 苹果因品牌力强，短期内份额提升较快
- 国产品牌在自主创新能力提升后，有望重塑高端市场格局
消费电子行业表现：
- 上半年业绩表现优秀，成本管控能力较强
- 9月随着苹果新品发布，产业链进入备货旺季，预计三季度市场需求强劲
- 安卓侧受益于高端产品线布局、国外购买力复苏及5G换机需求，迎来增长
- 当前板块估值不高，三季度表现值得期待

恒指震荡：
- 受大型科网股强监管影响，缺乏中流砥柱，热点散乱
- 成交量持续萎缩，预计在 24600-26800 区间反复震荡磨底
压制因素：
- 行业政策风险、Taper预期、南下资金出逃
- 政策面情绪宣泄接近尾声，投资者预期逐渐钝化
- 美联储Taper预期温和，对流动性冲击有限
- 港股市盈率 10.58、市净率 1.08，分别处于近10年 64% 和 22% 分位数，部分优质资产被低估
建议：
- 投资者可保持耐心，关注后续风险偏好修复带来的指数上行机会

上市公司中报披露情况：
- 截至8月29日，3699家公司披露中报
- 合计实现净利润 2.08万亿元，同比增长 41.8%
- 2742家公司净利润同比增长，占比 74.13%

净利润增幅居前：
- 采掘：979.96%
- 钢铁：216.15%
- 有色金属：185.78%
- 交通运输：164.30%
- 化工：159.79%
板块表现：
- 科创板公司净利润增长显著，294家合计实现净利润 358亿元，同比增长 91.49%
- 主板、创业板、科创板、全部A股盈利企业占比分别为：
  - 主板：56.17%
  - 创业板：90.00%
  - 科创板：91.95%
  - 全部A股：90.80%
业绩增长情况：
- 归母净利润同比增长 100% 以上的公司有 876家
- 同比增长 30%-100% 的公司有 753家
- 同比增长 0%-30% 的公司有 662家
行业分析：
- 有色金属、化工行业业绩增速较高，分别为 111.42% 和 64.49%
- 估值较低的行业包括：化工、汽车和机械设备
- 部分周期和制造板块预计三季度业绩增长仍将持续