2018-清科2012年3月中国并购市场统计报告_5页_361kb
报告摘要
清科数据：2012年3月中国并购市场总结
核心内容
2012年3月，中国并购市场共完成76起交易，其中68起披露了交易金额，总金额为64.96亿美元。与上月相比，案例数量上升22.6%，但平均交易金额下降17.4%。整体市场呈现案例数量增长但单笔交易规模缩小的趋势。
主要观点
- 国内并购为主：3月国内并购案例65起，占总案例的85.5%，海外并购11起，占14.5%。
- 披露金额分布：国内并购披露金额59起，总金额12.09亿美元；海外并购披露金额9起，总金额52.87亿美元，占整体披露金额的81.4%。
- 行业分布：并购交易主要集中在电子及光电设备、生物技术/医疗健康、化工原料及加工、连锁及零售、IT、汽车、能源及矿产等行业。
- 交易金额突出行业：能源及矿产行业以53.85亿美元的披露金额占据3月总披露金额的83.0%，成为交易金额最高的行业。
- 单笔交易金额最高的案例：中石化收购Galp能源公司股权，交易金额达51.58亿美元，是当月最大的并购案例。
关键信息
各行业并购情况
| 行业 | 案例总数 | 比例 | 披露金额案例数 | 披露总额（亿美元） | 比例 | 披露金额案例平均规模（万美元） |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 电子及光电设备 | 10 | 13.3% | 10 | 71.90 | 1.1% | 719.00 |
| 生物技术/医疗健康 | 9 | 11.9% | 9 | 58.50 | 0.9% | 650.00 |
| 化工原料及加工 | 8 | 10.6% | 7 | 59.18 | 0.9% | 845.43 |
| 连锁及零售 | 6 | 7.9% | 5 | 20.42 | 0.3% | 408.40 |
| IT | 6 | 7.9% | 4 | 27.46 | 0.4% | 686.50 |
| 汽车 | 6 | 7.9% | 4 | 22.94 | 0.4% | 573.50 |
| 能源及矿产 | 5 | 6.6% | 5 | 538.46 | 83.0% | 1076.92 |
| 房地产 | 5 | 6.6% | 5 | 66.96 | 1.0% | 13.39 |
| 清洁技术 | 4 | 5.3% | 4 | 25.02 | 0.4% | 625.50 |
| 机械制造 | 3 | 3.9% | 3 | 8.72 | 0.1% | 291.00 |
| 建筑/工程 | 3 | 3.9% | 2 | 84.20 | 1.3% | 421.00 |
| 电信及增值业务 | 2 | 2.6% | 2 | 7.96 | 0.1% | 398.00 |
| 娱乐传媒 | 1 | 1.3% | 1 | 30.30 | 0.5% | 3030.00 |
| 物流 | 1 | 1.3% | 1 | 8.92 | 0.1% | 892.00 |
| 食品&饮料 | 1 | 1.3% | 1 | 7.77 | 0.1% | 777.00 |
| 广播电视及数字电视 | 1 | 1.3% | 1 | 5.54 | 0.1% | 554.00 |
| 农/林/牧/渔 | 1 | 1.3% | 1 | 1.51 | 0.0% | 151.00 |
| 互联网 | 1 | 1.3% | 0 | N/A | N/A | N/A |
| 其他 | 3 | 3.8% | 3 | 60.41 | 9.4% | 201.37 |
海外并购情况
- 3月共完成11起海外并购，涉及能源及矿产、汽车、清洁技术等8个行业。
- 海外并购总金额为52.87亿美元，占整体披露金额的81.4%。
- 主要案例包括中石化收购Galp能源公司（51.58亿美元）和吉恩镍业收购GBK公司（100.26亿美元）。
VC/PE支持的并购案例
- 3月有18起并购案例获得VC/PE支持，涉及能源及矿产、汽车、电子及光电设备、IT等多个行业。
- 被并购方有VC/PE支持的案例有2起，涉及涌铧投资、德丰杰正道、高正创投、复华创投等机构。
- 典型案例包括正海磁材以4.78亿美元收购大郡控制（7.5%股权），以及复华科技以3.17亿美元收购中和软件（13.01%股权）。
总结
2012年3月，中国并购市场整体活跃，交易数量增长明显，但单笔交易金额有所下降。能源及矿产行业成为市场焦点，中石化收购Galp案例以51.58亿美元成为当月最大交易。海外并购保持较高金额占比，而VC/PE在部分交易中发挥重要作用。整体来看，市场呈现多元化发展趋势，多个行业均有并购活动，但能源及矿产行业仍占据主导地位。
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