20210629-光大新鸿基-每周财富管理策略_12页_1mb

每周財富管理策略總結

核心內容概述

本週財富管理策略報告涵蓋港股、美股、商品市場、貨幣市場、債券市場及保險/強積金等投資領域，分析市場走勢與投資機會，並提供具體投資建議與風險提示。

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主要觀點與關鍵資訊

港股走勢

• 恒指與國指週內均錄得顯著上升，分別升1.7%與2.2%，報29,288點與10,878點。
• 恒指短線可能挑戰29,500點阻力位，若成交量能維持在1,500-2,000億元，有助指數上揚。
• 中期展望：港股或可挑戰31,000點，因經濟復甦與估值便宜。

美股走勢

• 美股三大指數全面上揚，道指升3.4%，標普500升2.7%，納指升2.4%。
• 聯邦儲備局主席鮑威爾與財長耶倫淡化通脹風險，預期年底通脹率將低於5%，長期通脹預期穩定在2%。
• 美國總統拜登與參議院達成基建協議，但未公布細節。

商品市場表現

• 石油價格持續上漲，紐約期油週升3.4%，收報每桶74.05美元；倫敦期油週升3.63%。
• 黃金價格週微升0.5%，收報每盎司1,777.8美元。
• 國際能源總署預期下半年石油需求將強勁反彈，有利油股表現。

貨幣市場展望

• 美元升勢難持續，因缺乏債息差優勢支持，投資者可考慮買入落後貨幣。
• 澳元因就業數據改善，預期將有強勁表現，建議在250天線與黃金比率區間內分段買入。

債券市場動態

• 美國5月核心PCE創近30年高，推升國債孳息率。
• 民生銀行減少對中國恒大的風險敞口，恒大亦已安排資金償還部分債務。
• 重點債券包括匯豐、碧桂園、戴爾、美國國際集團及綠地控股等，部分為投資評級，部分為非投資評級。

基金投資主題

• 下半年投資者應關注三大主題：1) 估值上調空間的歐洲股票；2) 受惠經濟復甦的商品資源板塊；3) 提高組合收益的亞洲債券。
• 每週最受歡迎基金表現不一，貝萊德世界黃金基金1個月回報為-10.4%，而安聯環球人工智能股票基金則錄得9.4%的回報。

保險與強積金策略

• 建議善用保費融資策略，以低成本獲取人壽保障與投資機會。
• 多數終身儲蓄人壽保險產品支持保費融資，但需根據產品條款及銀行審批情況。
• 保費融資可提供資金靈活性，並可能享受派息率或紅利，有助降低貸款成本。

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重點板塊與建議

港股重點板塊

• 科技股表現強勁，成為推動港股上揚的關鍵因素。
• 油股受能源需求回升支持，預期將持續走強。

基金重點建議

• 股票類別：關注歐洲股票、商品資源板塊及亞洲債券。
• 具體基金：
  • 安聯環球人工智能股票基金（1個月回報9.4%）
  • 富達中國消費動力基金（1個月回報0.3%）
  • 貝萊德世界黃金基金（1個月回報-10.4%）

債券重點

• 投資評級債券：
  • 汇丰控股（10年期國債孳息率1.535%，週升8.6個基點）
  • 美國國際集團（到期孳息率4.607%）
• 非投資評級債券：
  • 綠地控股（到期孳息率13.92%）
  • 軟銀集團（到期孳息率3.966%）

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市場數據總覽

股票指數表現

指數	收市	升跌	%變化
恒生指數	29,288.22	+486.95	+1.69%
國企指數	10,878.45	+232.06	+2.18%
道瓊斯指數	34,433.84	+1,143.76	+3.44%
標普500	4,280.70	+114.25	+2.74%
納斯達克	14,360.39	+330.01	+2.35%

商品市場

商品	收市	升跌	%變化
紐約期油	74.05	+2.41	+3.36%
紐約期金	1,777.80	+8.80	+0.50%

匯率走勢

貨幣對	收市	五天變化	一個月變化	年初至今變化	一年變化
美元/港元	7.7614	0.0%	0.0%	0.1%	0.1%
歐元/美元	1.1935	+0.6%	-2.6%	-2.3%	6.4%
澳元/美元	0.7590	+1.5%	-2.1%	-1.4%	10.2%

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風險與聲明

• 風險提示：
  • 債券投資可能導致本金損失，並受利率、匯率及信貸風險影響。
  • 權益投資涉及市場風險，價格波動可能導致虧損。
  • 保費融資涉及槓桿風險，可能導致損失超出貸款金額。
• 重要聲明：
  • 本報告未經香港證券及期貨事務監察委員會審批。
  • 所有資料僅供參考，不構成投資建議。
  • 投資者應自行評估風險，並諮詢專業財務意見。

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結論

本週市場整體表現強勁，港股與美股均錄得上漲，商品市場亦表現良好。投資者可考慮關注歐洲股票、商品資源及亞洲債券等主題，同時留意美元走勢及外幣投資機會。保費融資策略提供低成本資金，但需謹慎評估風險與產品條款。投資決策應根據個人財務狀況與風險承受能力，並配合專業建議作出。