2017-IPO财务造假案例专题总结——财务造假相关手段分析_13页_926kb

IPO财务造假案例专题总结

核心内容

本文总结了多家企业在IPO过程中存在的财务造假行为，主要涉及虚增收入、虚增利润、虚列资产及关联交易披露不完整等问题。这些行为违反了《证券法》的相关规定，构成了骗取发行核准、信息披露虚假或重大遗漏的违法行为。

主要观点

• 财务造假手段包括虚构应收账款、伪造合同及验收报告、虚列付款、虚增固定资产、伪造银行对账单等。
• 多家企业通过关联交易隐瞒真实财务状况，导致财务报表失真。
• 虚假财务数据影响了公司IPO申请文件的真实性和准确性，违反了信息披露的相关法律要求。
• 财务造假行为不仅导致公司不符合发行条件，还可能涉及刑事责任。

关键信息

一、欣泰电气

• 时间：2011年至2013年
• 手段：
  • 虚构应收账款收回，虚增现金流。
  • 虚增应收账款及坏账准备。
• 影响：
  • 虚增2011年应收账款10,156万元，少计提坏账659万元。
  • 虚增2012年应收账款12,062万元，其他应收款3,384万元，少计提坏账726万元。
  • 虚增2013年应收账款15,840万元，其他应收款5,324万元，少计提坏账313万元，虚增货币资金21,232万元。
• 违法后果：
  • 违反《证券法》第十三条和第二十条，构成第一百八十九条所述行为。

二、华锐风电

• 时间：2011年
• 手段：
  • 提前确认收入，伪造单据。
• 影响：
  • 虚增营业收入2,431,739,125.66元，虚增利润总额277,861,363.60元，占当年利润总额的37.58%。
• 违法后果：
  • 违反《证券法》第六十三条，构成第一百九十三条第一款所述行为。

三、海联讯科技股份有限公司

• 时间：2009年至2011年
• 手段：
  • 虚构应收账款，股东垫资冲减。
  • 虚构合同和验收报告提前确认收入。
• 影响：
  • 虚增营业收入1,426万元（2010年）和1,335万元（2011年上半年）。
  • 虚增利润总额合计约2,338万元。
• 违法后果：
  • 违反《证券法》第十三条和第二十条，构成第一百八十九条所述行为。

四、河南天丰节能板材科技股份有限公司

• 时间：2010年至2012年
• 手段：
  • 虚增销售收入、固定资产、虚列付款。
  • 伪造银行对账单。
  • 资金运营不独立，关联交易未披露。
• 影响：
  • 虚增销售收入三年共计92,560,597.15元，虚增利润总额34,390,224.35元。
  • 虚增固定资产三年共计27,923,950.26元。
• 违法后果：
  • 违反《证券法》第十三条、第二十条、第六十三条，构成第一百九十三条第一款和第二款所述行为。

五、广东新大地生物科技股份有限公司

• 时间：2009年至2011年
• 手段：
  • 虚构销售回款，通过控制账户进行资金循环。
  • 虚增固定资产。
  • 遗漏关联方关系及交易。
• 影响：
  • 虚增2011年利润总额1,521.07万元，占当年利润总额的36.13%。
  • 虚增2010年利润总额289.15万元，占当年利润总额的10.89%。
  • 虚增2009年利润总额251.9万元，占当年利润总额的14.87%。
• 违法后果：
  • 违反《证券法》第十三条、第二十条、第六十三条，构成第一百九十三条第一款和第二款所述行为。

六、山西天能科技股份有限公司

• 时间：2011年1月至9月
• 手段：
  • 虚构工程项目收入，伪造结算书和合同。
  • 虚构销售回款。
• 影响：
  • 虚增收入85,641,025.64元，虚增成本47,489,057.48元，虚增利润38,151,968.16元，占当期利润总额的53.18%。
• 违法后果：
  • 违反《证券法》第二十条和第六十三条，构成第一百八十九条所述行为。

七、万福生科（湖南）农业开发股份有限公司

• 时间：2008年至2012年上半年
• 手段：
  • 虚增销售收入、虚增资产。
  • 虚增2011年销售收入28,681万元。
• 影响：
  • 虚增2008至2010年销售收入12,262万元、14,966万元、19,074万元，虚增营业利润2,851万元、3,857万元、4,590万元。
  • 虚增2011年销售收入28,681万元。
• 违法后果：
  • 违反《证券法》第十三条，构成第一百八十九条所述行为。同时涉嫌违反《刑法》。

八、云南绿大地生物科技股份有限公司

• 时间：2004年至2007年6月
• 手段：
  • 虚增资产、虚增业务收入。
• 影响：
  • 虚增资产70,114,000元，虚增业务收入295,102,891.70元。
• 违法后果：
  • 违反《证券法》第十三条和第二十条，构成第一百八十九条所述行为。

九、湖南胜景山河生物科技股份有限公司

• 时间：2010年
• 手段：
  • 未披露关联方关系及关联交易。
  • 未披露大客户采购金额。
• 影响：
  • 招股说明书存在重大遗漏。
• 违法后果：
  • 被撤销IPO行政许可，注销相关文件，并需返还证券持有人资金。

总结

上述案例显示，企业在IPO过程中为美化财务数据，采取多种财务造假手段，包括虚构收入、虚增资产、伪造合同及银行对账单等，严重违反《证券法》关于信息披露真实、准确、完整的要求。这些行为不仅导致公司不符合上市条件，还构成骗取发行核准的违法行为，最终被证监会依法处理。