20240711-国投证券-杰克股份-603337.SH-单季度利润高增_旺季有望更进一步_5页_709kb

杰克股份公司快报总结

报告核心内容

业绩预告

• 杰克股份预计2024年上半年归母净利润为38亿至43.3亿元，同比增长404.3%-600.2%。
• 单二季度实现营收与归母净利润219亿元，同比增长38.29%。

业务恢复与产品升级

• 公司紧抓全球纺织服装行业复苏机遇，实行产品结构优化策略。
• 推出新一代包缝机“过梗王”，具有闪电变压技术和灵犀送布技术，可适应高厚度面料，提升生产效率，契合行业“小单快反”需求，有望在2024年服装加工旺季实现销量增长。

财务预测

• 预测2024-2026年营业收入分别为685亿、856亿、1027亿元。
• 预测2024-2026年净利润分别为78亿、101亿、127亿元。
• 2024年对应PE为16倍，6个月目标价为3220元，维持“买入-A”评级。

行业与公司优势

• 杰克股份是国内领先的缝纫机制造商，产品结构优化对收入增长和毛利率提升有效。
• 服装加工旺季来临，行业景气度回升有望推动估值上涨。

风险提示

• 纺织服装行业复苏不及预期。
• 地缘政治对行业消费的影响。

总结

杰克股份凭借产品创新和业绩高增长，获得券商“买入”评级。未来半年在纺织业传统旺季下，公司收入与盈利有望进一步提升，估值回升潜力较大。但需关注行业复苏节奏和地缘政治风险。