AI算力行业跟踪报告-电磁屏蔽：“NV+GB200_2bAI终端”多轮驱动-240529-国海证券-15页_1mb

电磁屏蔽材料市场规模持续增长，2023年全球达925亿美元，预计年增长10%。AI服务器和AI终端快速发展是主要驱动力：英伟达GB200等AI系统采用铜互连易受电磁干扰，增加电磁屏蔽需求；AI终端如AIPC和AI手机渗透率快速攀升，至2027年可能达85%。投资角度看，AI算力行业推动电磁屏蔽材料需求，相关个股如沃特股份、飞荣达等获推荐。风险包括宏观经济不确定性、大模型发展缓慢、竞争加剧等。总结强调电磁屏蔽在AI时代的必要性和增长潜力，维持推荐评级。