20250415-西南期货-重点品种资金流向表及基差数据表_4页_846kb

2025年4月14日重点品种资金流向及基差数据总结

一、核心内容概述

本报告提供了2025年4月14日西南期货研究所整理的重点商品资金流向及基差数据，涵盖金融、农产品、有色金属、黑色、化工五大板块共50个品种。数据来源于iFinD、钢联数据等公开渠道，用于反映市场资金动向和价格偏离情况，为投资者提供参考。

二、资金流向分析

1. 资金流入品种

以下品种在当日资金流入量为正，表明市场资金净流入：

• 黄金：20.13亿元（5日：64.16亿元，10日：39.99亿元）
• 豆粕：2.22亿元（5日：5.85亿元，10日：6.94亿元）
• 棉花：1.36亿元（5日：-0.83亿元，10日：-2.17亿元）
• 生猪：1.28亿元（5日：2.74亿元，10日：1.07亿元）
• 玉米：0.83亿元（5日：1.23亿元，10日：-0.31亿元）
• 铝：1.05亿元（5日：4.17亿元，10日：0.81亿元）
• 20号胶：0.78亿元（5日：-5.87亿元，10日：-10.37亿元）
• LPG：-0.17亿元（5日：-1.43亿元，10日：-2.62亿元）

2. 资金流出品种

以下品种在当日资金流出量为负，表明市场资金净流出：

• 股指：-60.69亿元（5日：-116.64亿元，10日：-101.50亿元）
• 白银：4.44亿元（5日：8.07亿元，10日：-15.98亿元）
• 铜：3.41亿元（5日：9.31亿元，10日：-32.28亿元）
• 铁矿石：2.86亿元（5日：2.03亿元，10日：-6.93亿元）
• 豆油：2.27亿元（5日：-1.07亿元，10日：-5.04亿元）
• 焦煤：0.57亿元（5日：-2.70亿元，10日：-6.70亿元）
• 不锈钢：0.46亿元（5日：0.35亿元，10日：-2.41亿元）
• 螺纹钢：0.23亿元（5日：-0.79亿元，10日：-5.67亿元）
• 焦炭：0.03亿元（5日：-1.20亿元，10日：-2.42亿元）
• 硅铁：-0.05亿元（5日：0.01亿元，10日：0.42亿元）
• 硅锰：-0.28亿元（5日：0.48亿元，10日：-0.38亿元）
• 玻璃：-1.15亿元（5日：-3.73亿元，10日：-11.45亿元）
• 天然橡胶：1.01亿元（5日：-6.99亿元，10日：-12.73亿元）
• 甲醇：0.80亿元（5日：0.14亿元，10日：-1.69亿元）
• 乙二醇：0.24亿元（5日：-0.41亿元，10日：-1.82亿元）
• 低硫燃料油：0.19亿元（5日：-0.16亿元，10日：-0.95亿元）
• 短纤：0.19亿元（5日：-1.63亿元，10日：-0.68亿元）
• 聚丙烯：0.16亿元（5日：-1.54亿元，10日：-2.55亿元）
• PVC：0.13亿元（5日：-0.25亿元，10日：-2.37亿元）
• PTA：0.09亿元（5日：-2.29亿元，10日：-5.60亿元）
• 聚乙烯：0.07亿元（5日：-2.00亿元，10日：-3.86亿元）
• 尿素：0.01亿元（5日：-1.22亿元，10日：-2.41亿元）
• 燃料油：-0.16亿元（5日：-1.22亿元，10日：-3.28亿元）
• 原油：-0.46亿元（5日：-1.43亿元，10日：-5.17亿元）
• 菜粕：-0.36亿元（5日：-6.61亿元，10日：-6.60亿元）
• 白糖：-0.52亿元（5日：-4.11亿元，10日：-4.69亿元）
• 苹果：-0.74亿元（5日：2.29亿元，10日：-0.64亿元）
• 铅：-0.03亿元（5日：-0.89亿元，10日：-1.47亿元）
• 锡：-0.03亿元（5日：-3.47亿元，10日：-2.44亿元）
• 菜油：-0.03亿元（5日：-1.37亿元，10日：-5.23亿元）
• 花生：-0.15亿元（5日：-0.52亿元，10日：-0.48亿元）
• 沥青：-0.17亿元（5日：-1.55亿元，10日：-2.69亿元）

三、基差数据分析

1. 基差变动情况

基差变动反映现货与期货价格之间的变化趋势：

• 豆一：现货折盘面3950，变动0，主力基差-252，变动-95，贴水幅度-6.38%
• 豆油：现货折盘面7920，变动+60，主力基差+222，变动+8，贴水幅度+2.80%
• 豆粕：现货折盘面3360，变动+160，主力基差+256，变动+130，贴水幅度+7.62%
• 菜油：现货折盘面9430，变动+40，主力基差+47，变动-78，贴水幅度+0.50%
• 菜粕：现货折盘面2570，变动+100，主力基差-151，变动-42，贴水幅度-5.88%
• 棕榈油：现货折盘面9250，变动0，主力基差+502，变动+6，贴水幅度+5.43%
• 玉米：现货折盘面2260，变动-10，主力基差-7，变动-4，贴水幅度-0.31%
• 玉米淀粉：现货折盘面2692，变动0，主力基差+31，变动-3，贴水幅度+1.15%
• 鸡蛋：现货折盘面3450，变动+117，主力基差+311，变动+95，贴水幅度+9.01%
• 生猪：现货折盘面15050，变动+560，主力基差+580，变动+385，贴水幅度+3.85%
• 白糖：现货折盘面6165，变动-10，主力基差+109，变动+16，贴水幅度+1.77%
• 棉花：现货折盘面14200，变动-100，主力基差+1390，变动-90，贴水幅度+9.79%
• 沪铜：现货折盘面76250，变动+910，主力基差-60，变动-100，贴水幅度-0.08%
• 沪铝：现货折盘面19750，变动-110，主力基差+65，变动+10，贴水幅度+0.33%
• 沪锌：现货折盘面22980，变动+10，主力基差+465，变动+200，贴水幅度+2.02%
• 沪锡：现货折盘面260500，变动+5500，主力基差-1350，变动+850，贴水幅度-0.52%
• 沪镍：现货折盘面124500，变动+2200，主力基差+1410，变动+710，贴水幅度+1.13%
• 螺纹钢：现货折盘面3170，变动0，主力基差+44，变动+13，贴水幅度+1.39%
• 铁矿石：现货折盘面798，变动+3，主力基差+92，变动+4，贴水幅度+11.50%
• 焦炭：现货折盘面1495，变动0，主力基差-53，变动+3，贴水幅度-3.57%
• 焦煤：现货折盘面1020，变动0，主力基差+115，变动+8，贴水幅度+11.26%
• 聚乙烯：现货折盘面7554，变动-4，主力基差+290，变动+61，贴水幅度+3.84%
• 甲醇：现货折盘面2465，变动-70，主力基差+89，变动-20，贴水幅度+3.61%
• 聚丙烯：现货折盘面7557，变动-42，主力基差+368，变动+48，贴水幅度+4.87%
• 橡胶：现货折盘面14680，变动+130，主力基差-400，变动+25，贴水幅度-2.72%
• PTA：现货折盘面4350，变动+120，主力基差+22，变动+142，贴水幅度+0.51%
• 尿素：现货折盘面1900，变动+10，主力基差+84，变动+59，贴水幅度+4.42%
• PVC：现货折盘面4890，变动+35，主力基差-61，变动+17，贴水幅度-1.24%
• 原油：现货折盘面469，变动-4，主力基差-5，变动+2，贴水幅度-1.04%
• 乙二醇：现货折盘面4320，变动-10，主力基差+78，变动+19，贴水幅度+1.81%
• 玻璃：现货折盘面1280，变动+20，主力基差+128，变动+37，贴水幅度+10.00%
• 纯碱：现货折盘面1359，变动+19，主力基差+20，变动+0，贴水幅度+1.47%
• 短纤：现货折盘面6370，变动+60，主力基差+328，变动+138，贴水幅度+5.15%
• 苯乙烯：现货折盘面7695，变动+140，主力基差+178，变动+63，贴水幅度+2.31%
• 瓶片：现货折盘面5640，变动+40，主力基差+26，变动+54，贴水幅度+0.46%

四、主要观点

• 黄金为当日资金流入最大品种，显示市场对避险资产的偏好。
• 金融板块中，股指资金流出显著，表明投资者对股市信心不足。
• 农产品板块整体资金流向以流入为主，豆粕、棉花、生猪表现较好。
• 有色金属板块中，黄金、铝、锌为资金流入较多品种，而白银、铜、锡则出现资金流出。
• 黑色板块中，铁矿石、焦煤、焦炭资金流入量较小，但基差表现较稳定。
• 化工板块中，天然橡胶、聚乙烯、甲醇、聚丙烯资金流入较多，但橡胶、PVC、原油基差偏负，需关注市场波动风险。

五、关键信息

• 资金流向反映了市场资金的短期动向，可作为交易策略的参考。
• 基差数据有助于评估期货与现货价格的偏离程度，判断市场是否处于贴水或升水状态。
• 分板块分析显示不同市场对资金的吸引力存在差异，投资者可结合板块走势进行配置。
• 数据来源为公开资料和实地调研，信息仅供参考，不构成投资建议。