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新型城镇化主题或将受益政策放松预期

核心内容

本报告由渤海证券研究所分析师王雪莹发布，分析了机械行业在8月第2周的市场表现及行业动态，重点围绕“新型城镇化”、“铁路设备”、“船舶制造”和“其他行业”等主题展开，提出对部分企业的投资推荐。

主要观点

• 行业整体表现：机械行业在8月5日至8月9日期间以1.26%的涨幅位列中信一级行业第17位。
• 板块表现：其中，“仪器仪表”板块涨幅最大，达2.05%；“铁路设备”板块因动车组招标消息兑现后出现回调，跌幅为0.90%。
• 投资评级：渤海证券维持机械行业“中性”投资评级，推荐中国南车、富瑞特装、机器人、杰瑞股份、新界泵业、哈飞股份等企业。
• 政策预期：新型城镇化主题受到政策放松预期的推动，相关细分行业个股表现较好。
• 市场动态：动车组招标重启，预计全年招标金额为1000亿元，其中8月启动的首次招标金额为500亿至600亿元。

关键信息

1. 行业公司信息

• 船舶工业结构调整：国务院发布《船舶工业加快结构调整促进转型升级实施方案（2013—2015年）》，明确了船舶工业未来三年的七大任务，包括科技创新、优化布局、军民融合等。
• 铁路装备招标重启：动车组招标自“7·23动车事故”后暂停两年，现已重启，预计全年招标额达1000亿元，首次招标可能在8月启动。
• 游艇模块研发基地：太阳鸟公司拟在珠海平沙镇投资游艇模块研发和制造基地，旨在提升船艇设计水平和制造效率。
• 企业转型：洪城股份拟置入济川药业100%股权，主业转向制药领域，资产置换差额部分通过发行股份购买，预计金额约50亿元。

2. 市场表现与主要观点

• 行业涨幅：机械行业整体涨幅为1.26%，在中信一级行业中排名靠前。
• 板块分化：仪器仪表板块涨幅领先，铁路设备板块因招标消息兑现出现回调。
• 个股表现：受益政策出台的船舶制造与港口设备板块个股延续升势；新型城镇化主题相关个股表现良好；机器人板块个股出现回调。

3. 投资建议

• 推荐企业：中国南车、富瑞特装、机器人、杰瑞股份、新界泵业、哈飞股份。
• 投资评级：机械行业整体维持“中性”评级，部分子行业如铁路设备、航空航天被看好。

表格与图表

• 表1：8月5日至8月9日渤海机械行业个股涨跌幅排名，显示洪城股份涨幅最大，机器人跌幅最显著。
• 图1：8.5-8.9市场各中信一级行业涨跌幅，反映机械行业在市场中的相对表现。
• 图2：8.5-8.9渤海机械三级子行业涨跌幅，显示仪器仪表板块表现突出，铁路设备板块跌幅最大。

重要声明

• 本报告信息来源于公开资料，渤海证券不对信息的准确性或完整性作出保证。
• 报告不构成投资建议，也不对投资结果承担任何责任。
• 本报告版权归渤海证券所有，未经许可不得发布或修改。

附件信息

• 公司公告：包括太阳鸟游艇模块项目和洪城股份重组预案。
• 研究机构联系方式：渤海证券研究所天津和北京办公地址及联系方式。