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商品期现数据跟踪总结

核心内容

本报告由华泰期货研究院量化组发布，主要围绕商品期货市场的仓单变化、基差分析、近月与主力合约价差以及现货进口利润和盘面毛利等关键指标进行跟踪与分析。报告通过图表形式展示了不同商品类别（贵金属、基本金属、能源化工、农产品）在这些指标上的表现，为投资者提供市场趋势参考。

主要观点

• 仓单十日增长率：报告通过图1至图4展示了各商品类别近10日的仓单增长率，用于衡量市场参与者对未来价格走势的预期。增长率的变化可反映市场供需状况及投资者情绪。
• 仓单BOX图：图5至图8提供了各商品类别的仓单数据分布图，有助于识别仓单数据的波动范围及异常值，从而判断市场是否处于紧张或宽松状态。
• 基差/现货分析：图9至图12展示了各商品类别期货价格与现货价格之间的基差，反映了期货市场与现货市场的价格差异，是判断市场是否贴水或升水的重要依据。
• 近月与主力合约价差：图13至图16显示了近月合约与主力合约之间的价差，帮助投资者评估市场是否存在资金偏向某一合约的情况，以及主力合约的代表性。
• 现货进口利润与盘面毛利：图17和图18分别展示了部分商品的现货进口利润和主力合约盘面毛利，为投资者提供现货与期货市场盈利空间的对比参考。

关键信息

数据来源与说明

• 仓单数据及BOX图来源于Ricequant和华泰期货研究院。
• 基差数据来源于Wind和华泰期货研究院。
• 近月与主力合约价差数据来源于Ricequant Wind和华泰期货研究院。
• 现货进口利润和盘面毛利数据来源于Wind和华泰期货研究院。

数据说明

• 现货价格可能存在2-3天的滞后，当日数据取最新一次更新的现货价格。
• 基差数据以全国典型现货指标为基准进行测算，仅供参考趋势。
• 近月与主力合约价差中，近月使用近月交割指标，主力合约使用Wind主连数据。

投资咨询资质

• 报告发布机构具有投资咨询业务资格（证监许可【2011】1289号）。
• 研究员及联系人信息完整，包括从业资格号和投资咨询号。

免责声明

• 本报告基于已公开信息编制，不保证信息的准确性与完整性。
• 报告观点和结论仅反映发布当日的判断，可能随市场变化而调整。
• 报告仅供参考，投资者应独立判断，不承担任何法律责任。
• 报告版权为华泰期货有限公司所有，未经许可不得擅自使用或传播。

图表概览

联系方式

• 公司总部：广东省广州市越秀区东风东路761号丽丰大厦20层
• 电话：400-6280-888
• 网址：www.htfc.com

研究团队

• 量化组：陈辰、何绪纲
• 黑色建材组：王英武、王海涛
• 能化组：潘翔
• 农产品组：邓绍瑞
• FICC组：彭鑫

本报告旨在为投资者提供市场数据的全面跟踪与分析，帮助其更好地理解商品期货市场的动态变化。