20240317-天风证券-非金属新材料行业研究周报_EVA粒子涨价_新材料指数显著跑赢_24页_1mb

研究总结显示，新材料行业评级为强于大市，分析师包括鲍荣富、熊可为和朱晓辰。报告分析了碳纤维、显示材料和新能源材料三大子板块的核心观点，以及市场表现、价格趋势和重要事件。

• 行业表现：本期新材料指数上涨4%，跑赢沪深300指数3-33%。碳纤维指数飙升36%，半导体材料和显示材料表现稳健。

• 核心分析：

  • 碳纤维：T700-12K价格稳定，T300系列下降；原丝环节利润受丙烯腈高企影响，头部企业如吉林碳谷维持优势，建议关注产能扩张和高价需求。
  • 显示材料：折叠屏手机出货量年增25%，UTG需求增长，建议关注国产替代，重点推荐中复神鹰、世名科技。
  • 新能源材料：光伏和风电需求强劲，海风装机量预计2024年放量；氢能源制氢装备和技术领先，风险如原材料涨价。

• 公司关注：个股表现突出，如精工科技周涨幅222%。新能源板块重点推荐时代新材、隆基氢能；风电领域海风核准和技术创新推动增长。

• 近期事件：包括碳纤维产能扩张（如晓星集团）、环保型预浸料开发、风电主轴轴承突破，以及全球折叠屏手机增长。氢能产业链扩展获政策支持。

• 投资建议：长期看好碳纤维和新能源，短期关注高景气子版块。风险包括需求不及预期和行业格局变化，需监测下游动态。总体推荐买入或增持，强于大市。