20260225-上海证券-基金市场周报_综合板块表现较优_主动投资股票基金平均收益相对领先_6页_690kb

2026年2月基金市场总结

核心内容概述

本期（2026年2月9日-2026年2月13日）国内权益类市场整体上涨，上证指数上涨0.41%，深证成指上涨1.39%。申万一级行业中，综合和计算机行业表现突出，涨多跌少。海外权益市场也呈现涨多跌少态势，国际黄金价格持续上涨。本期所有基金类型均录得正收益，其中主动投资股票基金、混合基金涨幅较大，QDII基金表现相对稳健。

权益类市场分析

主要观点

• 行业表现：本期申万一级行业整体上涨，综合和计算机行业涨幅领先。
• 近期表现：从最近12期申万一级行业表现来看，有色金属和机械设备行业表现较好。
• 基金表现：本期权益类基金中，重仓电子、通信等行业的基金表现较优。

关键信息

• 主动投资股票基金：本期平均收益率为1.47%，其中招商移动互联网产业股票基金A收益率为11.69%，为本期代表性基金。
• 主动投资混合基金：本期平均收益率为1.45%，金信核心竞争力混合A收益率为15.88%，为本期代表性基金。
• 指数股票基金：本期代表性基金包括华宝上证科创板人工智能ETF（10.23%）、富国上证科创板人工智能ETF（10.20%）等，今年以来表现较好的基金包括华夏中证电网设备主题ETF（23.21%）、广发中证传媒ETF（21.99%）等。

固收类市场分析

主要观点

• 债市表现：本期债市代表指数全部上涨，中证转债涨幅最大，为1.08%。
• 债券基金表现：可转债基金本期平均收益率为1.27%，表现相对领先；普通债券基金、长期纯债基金、中短期纯债基金和短期纯债基金分别上涨0.24%、0.10%、0.07%和0.05%。
• 全年表现：可转债基金全年平均收益率为7.87%，表现优于其他类型债券基金。

关键信息

• 代表性债券基金：华夏可转债增强债券A本期收益率为3.10%，工银可转债优选债券A全年收益率为16.92%。
• 债券型基金收益分布：
  • 可转债基金：本期1.27% / 全年7.87%
  • 普通债券基金：本期0.24% / 全年1.41%
  • 长期纯债基金：本期0.10% / 全年0.42%
  • 中短期纯债基金：本期0.07% / 全年0.29%
  • 短期纯债基金：本期0.05% / 全年0.23%

QDII类市场分析

主要观点

• QDII基金表现：本期QDII基金涨多跌少，其中权益基金-亚太及新兴类QDII基金平均收益领先，上涨3.07%。
• 不同类别表现：REITs类QDII基金上涨2.77%，另类资产-黄金类QDII基金上涨1.29%；而权益基金-欧美类QDII基金下跌1.18%，另类资产-能源商品类QDII基金下跌1.50%。
• 全年表现：另类资产-黄金类QDII基金全年涨幅较大，达到13.41%。

关键信息

• 本期代表性QDII基金：
  • 海富通海外精选：7.35%
  • 工银大和日经225ETF：7.31%
  • 易方达奥明日经225ETF：7.15%
  • 华安三菱日联日经225ETF：7.11%
  • 华夏野村日经225ETF：6.90%
• 今年以来代表性QDII基金：
  • 华泰柏瑞中证韩交所中韩半导体ETF：25.65%
  • 华夏布拉德斯科巴西伊博维斯帕ETF：19.93%
  • 易方达伊塔乌巴西IBOVESPAETF：19.50%
  • 海富通海外精选：19.00%
  • 国富亚洲机会A：18.08%

总结

本期国内基金市场整体表现积极，权益类、固收类及QDII类基金均录得正收益。综合和计算机行业表现突出，可转债基金在固收类中表现最佳，而QDII基金中亚太及新兴类表现领先。市场整体趋势向好，但需注意不同类别基金的收益差异及未来市场波动风险。