中国人民银行：2022年人民币国际化报告_80页_1mb

《2022年人民币国际化报告》总结

核心内容

2021年以来，人民币国际化进程稳步推进，人民币在支付货币、投融资货币、储备货币和计价货币功能方面均有所提升。人民币跨境收付金额持续增长，2021年达到36.6万亿元，同比增长29.0%，人民币国际支付份额提升至3.2%，成为全球第四大支付货币。人民币在全球外汇储备中的占比达2.88%，在主要储备货币中排名第五。IMF将人民币在SDR中的权重上调至12.28%，反映出人民币可自由使用程度的提升。

主要观点

• 人民币跨境使用规模持续扩大，2021年全年人民币跨境收支总体平衡，净流入4044.7亿元。
• 人民币在跨境贸易和投资中的使用需求上升，特别是跨境电商、离岸贸易等新兴领域。
• 人民币在金融市场中的使用进一步扩大，证券投资项下人民币跨境收付占比较高，且境外主体持有境内人民币金融资产金额增长。
• 人民币跨境支付系统（CIPS）运行稳定，业务量大幅增长，支持人民币国际化基础设施的完善。
• 离岸人民币市场逐步回暖，人民币存款和融资规模增加，与在岸市场保持一致，汇率和利率波动性有所增加。
• 人民币国际化政策不断完善，推动本外币政策协同，支持金融市场双向开放，提升人民币服务实体经济的能力。

关键信息

一、人民币跨境使用总体情况

• 2021年，人民币跨境收付金额合计为36.61万亿元，同比增长29.0%。
• 收付比为1:0.98，净流入4044.70亿元，较2020年净流出转为净流入。
• 人民币跨境收付占本外币跨境收付总额的47.4%，较2020年提升1.2个百分点。
• 2022年上半年，人民币跨境收付金额为20.32万亿元，同比增长15.7%，占比上升至49.1%。

二、经常项目收付

• 2021年，经常项目人民币跨境收付金额为7.95万亿元，同比增长17.4%。
• 货物贸易人民币跨境收付金额为5.77万亿元，同比增长20.7%，占本外币跨境收付的14.7%。
• 服务贸易人民币跨境收付金额为1.09万亿元，同比增长17.8%，占服务贸易本外币收付的24.3%。
• 收益和经常转移人民币跨境收付金额为1.01万亿元，同比增长0.35%，占比51.8%。

三、资本项目收付

• 2021年，资本项目人民币跨境收付金额为28.66万亿元，同比增长32.8%，净流入1.13万亿元。
• 直接投资人民币跨境收付金额为5.8万亿元，同比增长52.3%，其中对外直接投资和外商直接投资分别增长56.2%和50.7%。
• 证券投资人民币跨境收付金额为21.24万亿元，同比增长28.7%，其中债券投资流入8.11万亿元，净流入6876.43亿元。

四、大宗商品人民币计价结算

• 大宗商品人民币跨境收付金额达4054.69亿元，同比增长42.8%。
• 新能源金属如锂、钴、稀土等人民币跨境收付增长27.7%。
• 7个特定品种交易期货稳步发展，为大宗商品人民币计价提供基准。

五、境内人民币外汇交易

• 截至2021年末，人民币外汇市场交易规模达31.35万亿美元，同比增长23.4%。
• 人民币外汇即期成交折合10.00万亿美元，同比增长19.4%。
• 人民币外汇掉期交易达20.31万亿美元，同比增长24.4%，其中隔夜美元掉期占比66.8%。

六、人民币国际储备

• 截至2022年一季度，全球央行持有的人民币储备规模为3363.86亿美元，占比2.88%，排名第五。
• 人民币跨境收付信息管理二代系统（RCPMIS二代）投产上线，提升数据质量与报送效率。

七、人民币跨境现钞调运

• 2021年人民币现钞跨境调运业务量下降明显，境外人民币业务清算行及参加行调运金额总计84.57亿元，同比下降36.2%。

八、人民币跨境支付系统（CIPS）

• 2021年CIPS累计处理跨境人民币业务334.16万笔，金额79.60万亿元，同比增长75.8%。
• 截至2021年末，CIPS接入机构达1259家，其中直参75家，间参1184家。

九、中央银行合作

• 2021年，中国人民银行与11个国家和地区续签双边本币互换协议，总金额超4.02万亿元。
• 2022年7月，与香港金管局签署常备互换协议，互换规模扩大至8000亿元人民币/9400亿港币。
• 中国印尼本币结算（LCS）合作框架启动，人民币/印尼卢比区域交易活跃。

十、人民币利率和汇率变动

• 2021年人民币对美元汇率升值2.3%，人民币对一篮子货币汇率升值8.1%。
• 离岸人民币利率总体稳定，HIBOR与SHIBOR利差扩大，离岸人民币存款余额超1.54万亿元。

政策及相关改革进展

• 2021年，优化跨境人民币业务政策，支持新型离岸国际贸易、跨境资金池、跨境理财通等。
• 金融市场双向开放持续推进，人民币资产对全球投资者吸引力增强，证券投资项下人民币跨境收付占比上升至60%左右。
• 本外币政策协同管理加强，支持人民币在跨境资本流动中的使用，防范系统性风险。

离岸人民币市场发展

• 离岸人民币市场交易活跃，人民币存款和融资规模增加。
• 人民币债券市场稳步发展，境外发行人民币债券3531亿元，同比增长6.4%。
• 离岸人民币产品体系逐步丰富，与在岸市场形成良性循环。

趋势展望

• 未来将继续推进人民币国际化，完善政策支持体系，促进金融市场双向开放。
• 拓展人民币在对外贸易投资中的使用，提升人民币的计价和融资功能。
• 深化央行间货币金融合作，推动人民币在岸与离岸市场协同发展。
• 支持离岸人民币市场健康有序发展，完善流动性供给机制，提升市场活跃度。

大事记

• 2009年：签署多国双边本币互换协议，启动人民币跨境结算试点。
• 2010年：扩大人民币结算试点范围，完善人民币对多币种交易。
• 2011年：推进外商直接投资人民币结算，扩大RQFII试点额度。
• 2012年：与多国签署人民币清算协议，推动跨境人民币业务流程简化。
• 2013年：深化人民币跨境结算与金融市场互联互通，支持“跨境理财通”试点。
• 2014年：加强与欧洲、中东等地区的货币合作，推动人民币清算安排建设。

专栏内容

• 货币国际化综合指数：人民币国际化指数总体呈上升趋势，2021年末为2.80，较上年上升17%。
• 跨境人民币业务服务实体经济能力提升：通过政策优化和业务便利化，提升人民币结算的使用比例和便利性。
• 人民币跨境收付信息管理二代系统：提升数据质量和报送效率，支持宏观审慎管理。
• 中国印尼本币结算（LCS）：提升区域市场人民币交易活跃度，促进贸易投资便利化。
• 人民币跨境资金流动渠道及其阶段性特征：人民币跨境流动经历了从经常项目到资本项目、从机构到个人的逐步拓展。
• 人民币国际使用市场调查：约78.8%的受访企业考虑在跨境交易中使用人民币或提升使用比例，20.9%的企业使用人民币报价。
• 人民币作为融资货币：71.2%的境外企业关注人民币作为融资货币的使用，尤其在汇率波动时。

总结

人民币国际化取得显著进展，支付货币功能稳步提升，投融资货币功能进一步深化，储备货币功能不断上升，计价货币功能逐步增强。政策不断完善，支持金融市场双向开放和本外币协同管理，离岸市场逐步回暖，交易更加活跃。未来，人民币国际化将坚持市场驱动、企业自主选择，进一步拓展在贸易投资中的使用，深化央行间货币金融合作，推动人民币在岸与离岸市场良性循环，促进人民币国际化高质量发展。