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晨会总结

核心内容

本次晨会聚焦于2021年中期策略分析，涵盖多个行业动态、市场表现及投资建议，旨在为投资者提供全面的市场洞察和配置思路。

主要观点

1. 汽车行业

• 行业挑战：当前汽车行业面临芯片短缺和原材料涨价双重压力，影响销量和盈利。
• 市场预期：预计2021年第二季度为板块基本面低点，第三季度起市场预期将逐渐明朗。
• 销量预测：2-4季度乘用车批发增速预计为+1%、+1%、+2%，全年累计增长+13%。
• 盈利预测：预计2-4季度乘用车板块净利增速为-20%、-14%、+11.9%，全年增长+71%；零部件板块净利增速为+24%、+6%、+22%，全年增长+34%。
• 投资建议：建议在第二季度市场迷茫期配置整车板块，推荐长安汽车、长城汽车、吉利汽车、比亚迪；零部件板块建议关注豪能股份、贝斯特、精锻科技，以及智能电动方向的拓普集团。

2. 光伏行业

• 碳中和加油站：国内首个碳中和加油站投运，标志着光伏行业在实现碳中和目标中迈出关键一步。
• 行业前景：光伏行业成长性明确，预计2021年全球光伏排产在160-180GW，同比增长30%，未来5-10年年均增长20%。
• 重点公司：隆基股份、阳光电源、通威股份、锦浪科技等。

3. 机床行业

• 行业复苏：制造业复苏叠加更新换代需求，机床行业迎来十年一度的景气周期。
• 增长预期：预计2021年全年增长5%以上。
• 重点公司：创世纪、亚威股份、欧科亿、华锐精密等。

4. 教育行业

• 政策支持：教育强国推进工程启动，重点支持基础教育、职业教育和高等教育。
• 市场潜力：中国民营教育市场体量庞大，年均复合增长率预计超两位数。
• 重点公司：中公教育、新开普、天舟文化等。

5. 体育公园建设

• 政策导向：国家发改委加大资金支持，推进体育公园建设，完善配套政策。
• 相关公司：信隆健康、金陵体育、英派斯等。

6. 铁矿资源开发

• 政策动向：国家将加大国内铁矿资源勘察开发力度，提升保障能力。
• 重点公司：河钢资源、五矿发展等。

市场表现

国内市场

• 上证指数：收盘3,446.9，前收盘3,474.9，跌幅-0.81%
• 沪深300：收盘5,123.5，前收盘5,164.2，跌幅-0.79%
• 深证成指：收盘14,117.8，前收盘13,720.7，涨幅+2.89%

国际市场

• 恒生指数：收盘28,724.9，前收盘29,303.3，涨跌幅未列
• 道琼斯指数：收盘34,060.4，前收盘33,820.4，涨幅+0.71%
• 纳斯达克指数：收盘14,082.6，前收盘14,051.0，涨幅+0.22%
• 标准普尔指数：收盘4,211.5，前收盘4,183.2，涨幅+0.68%
• 日经指数：收盘29,128.8，前收盘28,991.9，涨幅+0.47%
• 金融时报指数：收盘6,961.0，前收盘6,963.7，跌幅-0.04%

大宗商品

• BDI：收盘1,366.0，涨幅+0.29%
• COMEX黄金：收盘1,770.3，跌幅-0.21%
• 纽约原油：收盘未列，涨幅未列

新股申购

• 富春染织：发行价19.95元，申购上限1.2万股，主营色纱。
• 神农集团：发行价56.08元，申购上限1.2万股，主营生猪产业链。
• 肇民科技：发行价64.31元，市盈率35倍，主营汽车精密注塑件。
• 凯淳股份：发行价25.54元，市盈率26.19倍，主营品牌综合服务。

公司动态

金融

• 天茂集团设立国华兴益资管公司。

环保与公用事业

• 派思股份拟更名“水发燃气”。
• 东方能源拟终止对国家电投集团财务公司股权的委托管理。

新能源与电力设备

• 双良节能签订22.51亿元单晶炉采购合同。
• 长园集团与格力创投共同增资湖南中锂。
• 中材科技、沧州明珠等公司布局锂离子电池隔膜项目。

通信

• 新易盛拟回购股份。
• 达华智能设立合资公司形成大屏制造产业链。

计算机

• 中国长城中标中国银行智能柜台项目。
• 金溢科技增资入股深圳镓华。

电子

• 汇顶科技、江海股份等公司高管拟减持股份。

军工

• 亚光科技签署氢燃料电池船舶应用战略合作协议。
• 航新科技接受股份表决权成为控股股东。

机械

• 上机数控与新疆协鑫签订50.84亿元采购合同。
• 诺力股份子公司签订2.79亿元订单。

基础化工

• 华峰超纤参与数字货币试点。
• 贝斯美拟募资5.5亿元用于绿色新材料项目。

煤炭

• 淮北矿业所属信湖煤矿试生产。

金属

• 湖南黄金子公司恢复生产。
• 鑫科材料收到政府补助。

房地产

• 滨江集团获增持1%股份。
• 张江高科获准发行基础设施公募REITs。

建筑与装饰材料

• 三棵树非公开发行股票获受理。
• 金刚玻璃获增持1.12%股份。
• 金隅集团获房地产项目，成交价11.91亿元。

建筑和工程

• 中国铁建中标667亿元项目。
• 高新发展子公司中标5G项目。

交通运输仓储

• 顺丰控股4月速运物流业务收入增长14.86%。
• 厦门港务筹划非公开发行股票。

汽车

• 双林股份控股股东拟减持2%股份。
• ST庞大撤销退市风险警示。

家电

• 美的集团进军汽车零部件领域。
• 三花智控产品应用于“哪吒”和“零跑”新能源汽车。

医药生物

• 特一药业布局医美服务领域。
• 浩欧博、德展健康、恒瑞医药等公司取得重要进展。

纺织和服装

• 健盛集团拟回购1亿-2亿元股份。

轻工造纸

• 奥瑞金与云南省工业大麻产业投资公司签订战略合作协议。

机构和游资龙虎榜

• 昀冢科技：一机构买入1021万元。
• 吉艾科技：一机构买入1980万元，一机构卖出577万元。
• 朗科科技：两机构买入1893万元，一机构卖出554万元。
• 蓝晓科技：两机构买入4638万元，一机构卖出1046万元。
• 瑞鹄模具：国融成都锦东路及中信上海溧阳路游资封板。
• 仁和药业：光大佛山绿景路及东方上海源深路游资封板。
• 胜利精密：中建投山西分公司及华鑫上海分公司游资封板。
• 同兴环保：华泰苏州何山路及财通杭州上塘路游资封板。
• 荣盛发展：华鑫上海分公司及华泰苏州何山路游资封板。
• 瑞贝卡：华鑫上海分公司及国君成都天府二街游资封板。
• 星期六：华鑫上海分公司及中信湖州劳动路游资封板。
• 曼卡龙：华鑫上海分公司及国融杭州鸿宁路游资封板。

财经要闻

• 国家主席习近平与普京视频见证核能合作项目开工。
• 国家发改委推动汽车等消费品由购买管理向使用管理转变。
• 国家发改委扩大高水平对外开放，吸引外部资源参与国内大循环。
• 教育强国推进工程实施方案发布，重点支持集成电路、储能技术、量子科技等学科。
• 银行业协会联合发文防范虚拟货币交易炒作风险。
• 建设世界级盐湖产业基地行动方案审议。
• 沪锌主力合约创近三年新高，受云南限电影响。
• 私募基金整体仓位指数为82.46%，连续16周超过80%。
• 中汽协：4月商用车销量为54.8万辆，环比下降15.9%。
• 医保电子凭证用户量突破6亿。
• 海南跨境进口电商平台实现数字人民币支付。
• 江西出台国内首个地方版互联网贷款监管细则。
• 中国空间站建造规划启动，计划两年内建成。
• 国内首批量子通信标准出台。
• 百度Apollo与禾赛科技战略合作，推动激光雷达技术应用。
• 美债前三大海外持有国均在3月份减持美债，中国减持幅度较小。
• 美国经济数据打压市场情绪，但新能源汽车股逆势上涨。
• 俄官员透露伊核谈判取得重大进展，美油和布油下跌，黄金期货上涨。

投资评级

• 公司投资评级：

  • 强推：预期未来6个月内超越基准指数20%以上。
  • 推荐：预期未来6个月内超越基准指数10%-20%。
  • 中性：预期未来6个月内相对基准指数变动幅度在-10%-10%。
  • 回避：预期未来6个月内相对基准指数跌幅在10%-20%。

• 行业投资评级：

  • 推荐：预期未来3-6个月内该行业指数涨幅超过基准指数5%以上。
  • 中性：预期未来3-6个月内该行业指数变动幅度相对基准指数-5%-5%。
  • 回避：预期未来3-6个月内该行业指数跌幅超过基准指数5%以上。

风险提示

• 原材料涨价幅度和时长超预期。
• 芯片供给恢复速度低于预期。
• 2021年宏观经济不及预期。
• 海外疫情反复程度超预期。

分析师声明

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