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新三板市场周报总结（2021年3月21日）

核心内容

全国股转公司于2021年3月19日发布《全国中小企业股份转让系统并购重组业务规则适用指引第1号——重大资产重组》和《全国中小企业股份转让系统并购重组业务规则适用指引第2号——权益变动与收购》，旨在提升新三板市场的规范化与透明化水平，进一步落实“放管服”要求。

主要观点

并购重组规则更新

• 《重组指引》：整合了《挂牌公司重大资产重组业务问答》的主要内容，重点规范了重大资产重组的认定标准、财务资料要求及重组方案调整标准。
• 《权益变动与收购指引》：整合了《挂牌公司权益变动与收购业务问答》及《挂牌公司权益变动与收购业务问答（二）》的内容，明确了不同情形下的权益变动义务、收购相关时点认定、信息披露要求等。

市场动态

• 挂牌公司数量：截至3月19日，股转系统共有挂牌公司7862家，本周净减少37家，其中基础层公司减少33家，创新层减少4家，精选层数量不变。
• 指数表现：三板成指本周下降0.91%，三板做市指数微涨0.13%，三板成指跑输主板市场。三板制造主题涨幅最大，三板医药主题跌幅最大。
• 成交额：本周成交总额为20.92亿元，较上周略有下降。集合竞价成交额上升7.24%，做市成交额下降13.32%。

做市变动

• 本周新增2家做市商：力王高科、汇元科技。
• 有3家公司从做市转为竞价交易：宏源农牧、天辰股份、络捷斯特。

关键信息

融资跟踪

• 新增定增预案：本周新增7家新三板公司发布定增预案，预计募集资金4.87亿元，环比上周大幅上升。
• 定增实施：本周有8家公司完成增发，合计募集资金2.93亿元，环比上升22.87%。募集资金主要用于补充流动资金和引入战略投资者。
• IPO辅导：本周新增5家公司进入IPO辅导备案阶段，分别为森达电气、科创新材、英派瑞、四维传媒、汇知康。

精选层信息

• 精选层申请：截至3月19日，共有274家公司拟申请进入精选层（剔除已终止发行、暂缓审议等）。
• 精选层辅导：本周新增4家公司进入精选层辅导阶段，分别为科创新材、英派瑞、四维传媒、汇知康。

风险提示

• 新三板市场政策可能发生变化，需关注相关制度和政策调整带来的影响。

其他信息

• 本报告为开源证券股份有限公司发布，仅限专业投资者及风险承受能力为C4、C5的普通投资者参考。
• 报告中包含的分析和估值方法基于假设，存在局限性，不保证所涉及证券能够在特定价格交易。
• 投资决策应结合个人实际情况，不应仅依赖投资评级。

附录：相关公司信息

分析师承诺

分析师承诺所发表观点为个人观点，报酬评判因素包括研究质量、客户反馈、竞争性因素及公司整体收益，与报告中具体推荐意见无直接或间接联系。

投资评级说明

• 证券评级：买入（预计相对强于市场表现20%以上）、增持（预计相对强于市场表现5%~20%）、中性（预计相对市场表现在-5%~+5%之间波动）、减持（预计相对弱于市场表现5%以下）。
• 行业评级：看好（预计行业超越整体市场表现）、中性（预计行业与整体市场表现基本持平）、看淡（预计行业弱于整体市场表现）。

法律声明

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