2022-04-15-上交所-中化国际2021年年度报告_387页_17mb

中化国际(控股)股份有限公司2021年度报告总结

核心内容概览

中化国际(控股)股份有限公司（股票代码：600500.SH）在2021年实现营业收入806.48亿元，同比增长48.9%；归母净利润21.75亿元，同比增长608.9%；扣非归母净利润5.65亿元，同比增长45649.01%。公司同时在建工程达到113.94亿元，同比增长115%；研发投入14.85亿元，同比增长26.14%。公司基本每股收益为0.78元/股，同比增长766.67%。

主要观点

• 经营业绩显著增长：公司通过加强市场预判、稳产保供、快速响应和风险管控，实现主营业务大幅增长，核心产品产销量提升。
• 重点项目建设稳步推进：连云港循环经济产业园、聚合物添加剂一期项目等重点工程持续推进，为公司未来发展奠定基础。
• 产业链拓展与创新：公司积极拓展芳纶、ABS、锂电材料等重点产业链，推动技术创新和产品升级，强化核心产业能力。
• HSE管理与可持续发展：公司持续推进HSE体系建设，注重安全、健康与环保，提升可持续发展能力。
• 融资与资本运作：公司通过境内外多种融资渠道，优化资本结构，保障流动性。

关键信息

一、公司简介与业务发展

中化国际是中国领先的化工新材料企业，业务覆盖全球100多个国家和地区，拥有22万员工，生产基地和研发设施遍布全球150多个国家和地区。公司聚焦于化工新材料、聚合物添加剂、天然橡胶等领域，拥有较强的市场地位和竞争优势。

二、2021年主要财务指标

三、主要业务情况

1. 化工新材料业务

   • 营业收入：473.65亿元，同比增长74.43%
   • 主要产品包括环氧氯丙烷、氯苯、二氯苯、硝基氯苯、芳香二胺等，其中环氧氯丙烷产能国内领先。
   • 2021年连云港环氧树脂项目进入调试阶段，公司环氧树脂产能达到35万吨/年。

2. 聚合物添加剂业务

   • 营业收入：432.10亿元，同比增长80.63%
   • 公司已形成全球领先的橡胶添加剂业务，并通过收购富比亚进入塑料添加剂领域，形成“双核心”业务布局。

3. 化工材料营销业务

   • 营业收入：2303.56亿元，同比增长73.30%
   • 为客户提供全链条营销服务，覆盖工程塑料、通用塑料、基础化工品等，公司拥有强大的国内汽车料营销业务。

4. 战略新兴产业

   • 营业收入：30.59亿元，同比增长447.63%
   • 公司在新能源领域积极布局，形成10000吨/年三元正极材料产能，并建设锂电回收中试线。

四、行业格局与趋势

• 化工新材料：行业增长迅速，但面临高端供给不足、关键原辅料及特种装备瓶颈等问题，需加强自主创新，向高端化发展。
• 环氧树脂：中国是全球最大的生产国和消费市场，清洁化生产与高端产品是发展方向，国内高端树脂供给缺口仍较大。
• ABS：国内ABS行业供需趋于紧平衡，改性ABS需求增长，国产化进程加快。
• 芳纶：全球对位芳纶产能集中在杜邦、帝人等，国内需求增长迅速，国产化率有望提升。
• 锂电材料：正极材料是锂电池核心，三元材料和磷酸铁锂为主要类型，未来市场潜力大。

五、核心竞争力

1. 可持续发展：公司系统谋划“双碳”工作，实施节能减碳措施，推动绿色低碳转型。
2. 创新能力：公司持续加大研发投入，申请专利243件，其中发明专利165件，研发聚焦新材料领域。
3. 激励机制：公司实施GPS超额利润分享奖励、科技分红、限制性股票激励计划等，激发员工创新热情。
4. 产业人才：公司拥有19674人的产业人才队伍，其中高水平技能人才超过650人，技能大师工作室助力人才培养。
5. 融资能力：公司银行授信规模达到684亿元，融资成本低，通过境内外融资支持战略项目。

六、HSE管理

公司坚持“生命至上、环境有限、损失控制、持续改进”的HSE管理方针，构建国际一流的HSE管理体系，提升本质安全水平，推动HSE绩效与公司效益良性循环。

重要事项

• 公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金、违反规定决策程序对外提供担保或半数以上董事无法保证报告真实性、准确性、完整性的情况。
• 公司2021年向全体股东每10股派发现金股利0.80元，合计分配现金股利221213317.76元。
• 公司在建工程主要围绕化工新材料业务展开，如碳三产业链一期、聚合物添加剂一期等。
• 公司持续优化科技创新路径，加强与高校合作，提升研发能力。
• 公司在环保、安全等方面持续投入，推动绿色低碳转型。

财务数据差异说明

公司按照国际会计准则与国内会计准则披露的财务数据存在差异，主要体现在净利润和归属于上市公司股东的净资产方面。公司对非经常性损益项目进行了详细披露，包括非流动资产处置损益、政府补助等。

采用公允价值计量的项目

公司对采用公允价值计量的项目进行了披露，包括衍生金融资产等，其对当期利润的影响金额为-12,64万元。

总结

中化国际在2021年实现了显著的业绩增长，主要得益于战略转型、技术创新、市场拓展和HSE管理的提升。公司在化工新材料、聚合物添加剂、锂电材料等核心业务领域持续发力，通过多个重点项目推进，夯实产业基础。同时，公司注重可持续发展和绿色转型，推动行业向清洁化、高端化方向迈进。在财务方面，公司保持稳健的资本结构，通过多种融资渠道支持业务发展，并在非经常性损益项目和公允价值计量项目方面有明确披露，为投资者提供了全面的信息。