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香港市場摘要

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• 港股表現：恒生指數昨日大幅下跌，收報23516.56點，跌1458.75點或5.8%，連跌4日累挫2765點或10.5%。恒指自今年高位28588點以來累跌17.7%。國企指數亦下跌720點或6.1%。大市全日成交額達2359.7億港元，較上日增加643.9億港元。
• 大市預測：港股短期波動風險較高，可能尚有下跌空間。中證監限制持股5%以上的股東在6個月內減持股份，並鼓勵曾減持的產業資本增持，增加了南下資金調動的風險。
• 企業盈喜與盈警：部分企業發出盈喜，如中國南方航空股份(1055)因營收增加及航油成本降低，預期中期業績由虧轉盈。萬裕科技(0894)及瑞東集團(0376)則發出盈警，主因競爭壓力。

重點行業表現

• 股東增持：華瀚生物製藥(0587)、國泰君安國際(1788)、海通國際(0665)等公司獲主要股東增持股份。
• A/H股溢價對照：不同行業的A/H股價格與溢價情況存在顯著差異，如航空、建材、金融等行業H股相對A股均有不同程度的溢價或折讓。

美國市場摘要

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• 美股表現：受希臘債務危機及A股大跌影響，避險情緒升溫，美股三大指數下跌。道瓊斯工業平均指數跌261.49點或1.5%，納斯達克綜合指數跌87.70點或1.8%。
• 企業表現：美國鋁業(AA.US)第2財季淨利潤按年微升1.4%，但股價下跌5.11%。

重點行業表現

• 商品市場：油價受庫存數據影響，紐約期油下跌1.3%；黃金價格下跌1.0%；銅價上漲3.4%；鋁價微升0.3%；鋼價下跌0.0%。
• 外匯市場：美元/港元為7.7527，美元/人民幣為6.2091，美元/日圓為120.68，歐羅/美元為1.1072，英鎊/美元為1.5359。
• 利率：香港最優惠利率為5.00%，拆息(隔夜)為0.05%，拆息(3個月)為0.39%；美國10年債券利率為2.19%，聯邦基金利率為0.25%。

重點ETF表現

• 成交最活躍ETF：包括iShares 安碩富時 A50 中國指數 E、CSOP 富時中國 A50 指數 ETF (RQFII)、香港盈富基金等，其中部分ETF表現較差，如Haitong CSI300 Index ETF下跌21.27%。

重點股票表現

• 港股ADR表現：部分股票如匯豐控股、中國移動、中國電信等ADR表現優於港股。
• 表現最佳/最差成份股：恒生指數及國企指數中，交通銀行、海通證券、中國國航等表現較好；中國海外發展、中國神華、中國聯通等表現較差。

未來一週經濟數據與公司消息

• 經濟數據：本週將公布中美主要經濟數據，包括中國6月匯豐PMI、美國6月Markit PMI、ISM非製造業指數、美國貿易收支等。
• 業績公布備忘：未來一週無公司公佈業績。
• 除淨與派息備忘：包括中國電子、中國通信服務、中國稀土、聯想集團等公司的末期息及供股信息。

總結

主要觀點

• 港股受多重因素影響：包括國際市場波動、政策限制及企業業績，導致指數大幅下跌，市場情緒低迷。
• A/H股溢價：不同行業的A/H股表現差異顯著，部分行業H股溢價較高，部分則折讓。
• 美國市場避險情緒：受希臘債務危機及A股下跌影響，美股三大指數下跌，商品市場表現分化。
• 外匯與利率：美元走弱，金價上漲，利率維持低水平，市場對資金流動保持關注。
• ETF與ADR：部分ETF表現不佳，ADR表現優於港股，顯示市場對港股的不信任。
• 經濟數據：中美經濟數據將影響市場情緒，需密切關注。

關鍵信息

• 港股指數：恒生指數收報23516.56點，跌5.8%；國企指數收報11107.30點，跌6.1%。
• A/H溢價：如中國南方航空股份(1055)H股與A股溢價為-2.7%。
• 企業消息：部分企業發出盈喜，部分發出盈警。
• ETF成交：iShares 安碩富時 A50 中國指數 E成交592.56百萬股，表現較差。
• 外匯：美元/港元為7.7527，人民幣兌美元為6.2091。
• 利率：香港最優惠利率為5.00%，美國聯邦基金利率為0.25%。

總結

概述

本報告總結了香港與美國市場的最新動態，包括指數表現、企業業績、外匯與利率、ETF與ADR表現，以及未來一週的經濟數據與公司消息。港股因多種因素影響，出現大幅下跌，市場情緒較為低迷。A/H股溢價情況顯示不同行業的投資者情緒差異。美國市場因避險情緒影響，三大指數均下跌，商品市場表現分化。外匯市場美元走弱，金價上漲。ETF與ADR表現顯示資金流動情況。未來一週將公布多項經濟數據，需持續關注市場反應。