2023出口融资的可持续性白皮书-中国国际商会_135页_10mb

报告摘要

国际商会发布的《出口融资的可持续》白皮书，系统阐述了出口融资领域如何融入可持续发展实践，并提出政策与产品改进方案。报告指出，尽管出口信贷机构（ECAs）在基础设施等关键领域具有重要影响力，但其可持续性实践仍处于早期阶段，需加强与新兴市场和全球可持续目标的协调。

核心内容概要：

全球可持续挑战与融资缺口
联合国17项可持续发展目标（SDGs）要求2030年前年均投入5-7万亿美元，金融服务行业需推动绿色、社会及可持续性债务工具发行。目前约20%的出口融资涉及可再生能源、水务和医疗等可持续领域，但尚未形成统一标准。
行业现状与挑战
- 出口信贷机构通过担保、保险等方式，填补私营资本无法覆盖的市场缺口，尤其在发展中国家基础设施项目中表现突出。
- 银行对ESG标准的整合速度快于ECAs，绿色债券发行量从2015年1万亿美元增至2021年超3000亿美元。
- 欧美政府开始限制对高碳行业的补贴（如欧盟取消煤炭出口支持），但部分国家仍为化石燃料项目提供融资。
可持续性实践框架
- 《OECD安排》明确了出口信贷的运营规则，但其现代化进程滞后，需更新激励与约束措施。
- 《赤道原则》《国际金融公司（IFC）绩效标准》等已用于环境社会风险管理，部分ECAs引入气候政策框架。
- 《联合国环境署金融倡议》提出需通过定位融资缺口，推动公共与私营资本互补。
市场参与者反馈与趋势
- 超过400家机构参与调研，70%受访者认为需提升出口融资的可持续性，尤其是支持低碳转型。
- 欧洲七国（丹麦、法国等）成立“未来出口融资倡议”，承诺逐步退出化石燃料融资。
- 可持续交易占比从2018年的16%增至2020年21%，但平均交易规模仍低于传统项目。
政策与产品建议
- 协调银行与ECAs的可持续融资定义，推动绿色项目审批流程优化。
- 加强对高碳技术（如煤炭）的约束，同时利用混合融资工具吸引私营资本。
- 推动ESG数据标准化，降低“洗绿”风险，并通过气候信息披露框架（TCFD）提升透明度。
关键数据与案例
- 2015-2019年ECAs年度支持额约1250亿美元，其中90%为担保或保险形式。
- 欧盟实施《欧盟分类法》，明确绿色金融标准，部分ECAs与银行合作推出绿色贷款项目。
- 非洲、亚洲等新兴市场对可持续基础设施需求显著，但融资难度较高。
未来行动方向
随着《巴黎协定》目标临近，出口融资需更积极应对气候挑战，通过政策引导、产品创新和国际合作提升可持续性，确保行业在2030年前实现低碳转型。白皮书呼吁主要参与者加快规则制定，强化透明度，推动跨境资金流向符合可持续目标的项目。