2025-04-29-港交所-美瑞健康国际_年报_2024_177页_2mb

公司概况与治理

核心内容

本集团是一家以健康医疗产业为核心业务的投资控股公司，主要业务包括细胞治疗与健康管理、皮肤健康管理、海外业务等。公司总部位于香港，注册办事处设于百慕大，并在瑞士、澳大利亚设有附属公司。公司设有完善的治理结构，包括执行董事、非执行董事、独立非执行董事及多个专业委员会，如薪酬委员会、提名委员会、战略委员会等，确保公司运营的合规性和高效性。

主要观点

• 公司治理结构：公司设有联席主席、副主席兼行政总裁、非执行董事及独立非执行董事，同时设有多个专业委员会，以确保公司运营的多元化与专业化。
• 核心业务：健康医疗产业是公司重点发展领域，包括细胞治疗、皮肤健康管理及海外业务拓展。
• 国际化战略：公司积极拓展海外市场，特别是在欧洲及澳洲，已设立本地化团队，推进国际化业务布局。

关键信息

• 联席主席：周旭洲先生、曾文濬博士
• 副主席兼行政总裁：周文川女士
• 主要非执行董事：毛振华博士
• 独立非执行董事：周志伟教授、陈实先生（2024年4月获任）
• 授权代表：周旭洲先生、周文川女士
• 公司秘书：李书湃先生
• 核数师：中汇安达会计师事务所有限公司
• 主要往来银行：南洋商业银行有限公司、恒生银行有限公司
• 股份过户登记处：Codan Services Limited（注册办事处）及卓佳证券登记有限公司（香港分处）

联席主席报告书

近期发展

• 健康中国战略：健康产业已成为国家战略新兴产业，预计到2030年市场规模将突破16万亿元人民币。
• 老龄化与年轻群体需求：60岁及以上人口突破2.9亿，推动“银发经济”发展；年轻群体对预防医学和个性化健康管理需求增长。

细胞治疗与健康管理业务

• 布局：集团自2019年战略入股茵冠生物，2020年成立美艾康，专注细胞免疫疗法领域。
• 茵冠生物：拥有国家高新技术企业荣誉，截至报告期已有4款细胞药物获国家药监局受理，2款获临床试验默示许可。同时，参与制定行业团体标准，与多家医疗机构开展临床合作。
• 美艾康：与多家医疗机构合作，完成17例病例入组，并申报相关专利集群。

皮肤健康管理业务

• 品牌肌小简：推出“60%轻医美+40%精简高效护肤”组合，以功能医学为基础，提供一体化解决方案。
• 合作与拓展：与帝斯曼、亚仕兰等国际原料公司合作，产品入驻WOW COLOUR及联合丽格等渠道，线上合作头部主播。

海外业务

• 欧洲业务：2019年在瑞士设立附属公司，推出CBD健康消费品牌AlpReleaf，覆盖22个欧洲国家。
• 澳洲业务：独资开发墨尔本亚拉河畔精品联排别墅项目，与知名建筑公司及设计公司合作，项目于2022年首期开盘，进展顺利。

管理层讨论与分析

财务回顾

• 收益：2024年收益约5070万港元，同比减少60.8%，主要由于建筑材料及健康医疗相关产品销售下降。
• 毛利及毛利率：2024年毛利约2890万港元，毛利率57.0%，较2023年60.4%下降3.4个百分点。
• 其他收入及收益净额：2024年为5334万港元，同比增长114.1%，主要由于投资公允价值收益、建筑合约赔偿及汇率变动影响。
• 经营开支：2024年经营开支约3160万港元，同比下降19.6%，主要由于销售及分销开支减少。
• 融资成本：2024年融资成本约1029万港元，同比下降9.6%，主要由于贷款利率下降。

资产与负债

• 总资产：约12.01亿港元，较2023年减少约5290万港元。
• 负债总额：约4.67亿港元，同比增加24.4万港元，主要由于合约负债及递延税项负债增加。
• 资产净值：约12.01亿港元，主要由于汇兑亏损及股息支付。

财务状况

• 流动资金：集团拥有足够的流动资金及财务资源，满足未来资本开支、日常营运及营运资金需求。
• 现金及现金等价物：2024年约2994万港元，较2023年减少约76.4万港元。
• 汇率风险：集团收益、开支及货币资产负债以人民币、港元、欧元、瑞士法郎及澳元列值，但未进行外汇对冲。

投资策略

• 购股权计划：2019年购股权计划已获批准，旨在激励员工及合作伙伴。
• 重大投资：截至2024年12月31日，集团未进行其他重大收购或出售。

董事会报告

主要业务

• 本集团主要业务包括健康医疗、房地产及新能源产品销售，以及提供健康医疗服务。
• 附属公司及业务详情见综合财务报表附注。

主要风险及不确定性

• 宏观经济：受经济形势及消费信贷影响。
• 法律与合规风险：需遵守中国、香港、澳洲及瑞士相关法律及法规。
• 声誉及业绩风险：产品及服务质量影响业务发展。
• 财务风险：详见综合财务报表附注5。

股东权益

• 末期股息：建议每股0.4港仙，待股东大会批准后于2025年8月20日派发。
• 股东大会：将于2025年6月27日举行，具体时间地点见报告。

购股权计划

• 目的：激励对集团有贡献或潜在贡献的人员。
• 参与对象：包括董事、员工及其他合格参与者。
• 行使价：不低于授出日期在联交所的官方收市价或前5个营业日的平均价。
• 归属期：购股权在授予后分四批归属，具体时间根据业绩目标或公司决定。
• 授出情况：截至2024年12月31日，共授予20674500份购股权，其中5754000份授予茵冠生物董事姜舒女士，504000份授予管理顾问金磊先生。

企业管治报告

董事会与委员会

• 董事会：由联席主席、副主席、非执行董事及独立非执行董事组成。
• 薪酬委员会：由陈实先生（主席）及周志伟教授等组成，负责审核董事及高级管理层薪酬。
• 提名委员会：由周旭洲先生（主席）及周志伟教授等组成，负责提名董事。
• 战略委员会：由毛振华博士（主席）及周旭洲先生、曾文濬博士组成，负责制定公司战略。

员工及薪酬政策

• 员工数量：2024年约46名员工，较2023年减少11人。
• 薪酬政策：与市场惯例一致，包括基本工资、退休金及医疗计划。
• 购股权计划：为激励员工及合作伙伴，已实施购股权计划。

财务摘要

五年财务摘要

• 财务表现：过去五年财务状况及业务表现详见综合财务报表第171页。
• 股本变动：详见综合财务报表附注41。
• 购股权计划：详见上述内容，2019年购股权计划已获批准，共授予20674500份购股权。

购股权计划详细条款

• 授予时间：2020年5月12日，向多名合格参与者授予购股权。
• 归属条件：购股权分四批归属，具体时间根据业绩目标或公司决定。
• 归属比例：每批归属25%，首期归属时间为接受日期后12个月。
• 行使期：购股权可在2030年5月11日行使。
• 未行使购股权：截至2024年12月31日，未行使购股权总数为20674500份。

关键财务数据

收益及毛利

溢利及亏损

资产与负债

银行贷款

银行贷款到期情况

购股权授予情况