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报告摘要

东亚期货每日商品期市纵览总结 | 20260713

核心内容概述

本报告对当日商品期市进行了全面分析，涵盖金融衍生品、贵金属、有色金属、能源化工、农产品及其它品种。整体市场呈现震荡偏弱格局，部分品种因供需变化、政策调整及市场情绪波动出现分化走势，投资者需关注基本面变化及政策动向。

主要观点与关键信息

金融衍生品

沪深300：
- 收盘下跌1.52%，日内窄幅震荡。
- 利多因素：大盘蓝筹估值合理、政策托底、科技板块预期流入。
- 利空因素：盈利预期承压、金融板块权重下降、外资波动。
- 技术面偏弱，RSI为39.62，处于布林带下轨附近。
- 成交量增加12.68%，持仓量增加5.29%。
中证1000：
- 收盘下跌4.21%，表现偏弱。
- 利多因素：科技板块流入、IM持仓活跃、分散化配置价值。
- 利空因素：对冲净值回调、调出个股抛压。
- 技术面偏弱，RSI为28.26，处于布林带下轨附近。
- 成交量增加24.10%，持仓量增加8.50%。

贵金属

沪金：
- 收盘下跌1.32%，日内窄幅震荡。
- 利多因素：央行购金、地缘政治不确定性、通胀预期。
- 利空因素：美联储利率分歧、高利率压制、ETF资金流出。
- 技术面震荡，RSI为45.56，处于布林带下轨附近。
- 成交量增加19.76%，持仓量减少0.15%。
沪银：
- 收盘下跌3.56%，表现偏弱。
- 利多因素：AI基建需求、库存收紧、金银比价偏高。
- 利空因素：高利率压制、美元强势、经济放缓担忧。
- 技术面偏弱，RSI为41.45，处于布林带中轨区域。
- 成交量增加2.65%，持仓量增加1.22%。

有色金属

沪铜：
- 收盘下跌0.63%，日内窄幅震荡。
- 供应端：国内社会库存去化，加工费低位。
- 需求端：下游进入淡季，宏观预期承压。
- 技术面震荡，RSI为46.66，处于布林带上轨附近。
- 成交量减少15.01%，持仓量减少1.38%。
沪铝：
- 收盘下跌0.52%，呈现冲高回落。
- 供应端：国内高开工，海外新增产能。
- 需求端：下游步入淡季，终端需求疲软。
- 技术面偏弱，RSI为38.33，处于布林带下轨附近。
- 成交量增加7.09%，持仓量减少0.26%。
沪锌：
- 收盘下跌0.64%，呈现冲高回落。
- 供应端：矿端供给偏紧，炼厂检修。
- 需求端：下游需求疲软，现货升贴水承压。
- 技术面偏弱，RSI为33.42，处于布林带下轨附近。
- 成交量减少10.30%，持仓量减少2.35%。
沪镍：
- 收盘上涨0.36%，日内窄幅震荡。
- 供应端：部分检修装置复产，供应减量不及预期。
- 需求端：下游利润亏损，终端订单偏弱。
- 技术面偏强，RSI为58.07，处于布林带中轨区域。
- 成交量减少8.92%，持仓量增加1.18%。
沪锡：
- 收盘上涨0.93%，日内窄幅震荡。
- 供应端：主产区库存偏低，成本支撑较强。
- 需求端：下游需求分化，部分支撑。
- 技术面偏强，RSI为55.66，处于布林带上轨附近。
- 成交量减少8.75%，持仓量增加2.00%。

能源化工

原油：
- 收盘上涨2.46%，日内窄幅震荡。
- 利多因素：地缘政治反复，市场和谈预期。
- 利空因素：需求端疲软，成本端承压。
- 技术面震荡，RSI为45.92，处于布林带中轨区域。
- 成交量增加17.79%，持仓量增加1.13%。
燃油：
- 收盘上涨4.65%，表现偏强。
- 需求端：地缘政治影响，原油底部反弹。
- 供应端：炼厂复工，供应压力逐步释放。
- 技术面偏强，RSI为66.88，处于布林带上轨附近。
- 成交量增加17.43%，持仓量增加2.21%。
LPG：
- 收盘上涨3.09%，表现偏强。
- 需求端：地缘情绪主导，部分装置复产。
- 供应端：港口库存收紧，成本端承压。
- 技术面偏强，RSI为78.05，处于布林带上轨附近。
- 成交量增加59.85%，持仓量增加0.31%。
沥青：
- 收盘上涨1.27%，呈现冲高回落。
- 供应端：炼厂复工，供应压力释放。
- 需求端：消费低迷，库存季节性去库。
- 技术面震荡，RSI为47.44，处于布林带中轨区域。
- 成交量增加5.06%，持仓量增加0.67%。
乙二醇：
- 收盘上涨3.35%，表现偏强。
- 供应端：主港出货欠佳，库存去化效率低。
- 需求端：需求偏弱，社会库存庞大。
- 技术面偏强，RSI为55.66，处于布林带上轨附近。
- 成交量增加6.39%，持仓量增加5.67%。
甲醇：
- 收盘上涨1.42%，呈现冲高回落。
- 供应端：港口烯烃装置停车，检修计划密集。
- 需求端：需求偏弱，成本端支撑有限。
- 技术面震荡，RSI为53.94，处于布林带中轨区域。
- 成交量增加28.13%，持仓量增加0.90%。
塑料：
- 收盘上涨1.05%，日内窄幅震荡。
- 供应端：检修减少，产量回升。
- 需求端：传统淡季，下游需求疲软。
- 技术面偏强，RSI为60.46，处于布林带上轨附近。
- 成交量减少8.75%，持仓量增加2.00%。
聚丙烯：
- 收盘上涨0.93%，日内窄幅震荡。
- 供应端：检修减少，开工回升。
- 需求端：终端需求疲软，新单跟进不足。
- 技术面偏强，RSI为58.07，处于布林带中轨区域。
- 成交量减少8.92%，持仓量增加1.18%。
苯乙烯：
- 收盘上涨3.00%，表现偏强。
- 供应端：部分检修装置复产，供应减量不及预期。
- 需求端：下游利润亏损，需求偏弱。
- 技术面偏强，RSI为63.57，处于布林带上轨附近。
- 成交量增加0.04%，持仓量减少1.56%。
PVC：
- 收盘下跌0.96%，日内窄幅震荡。
- 供应端：电石法成本走弱，乙烯法成本走强。
- 需求端：下游需求低迷，终端补库放缓。
- 技术面偏强，RSI为55.29，处于布林带上轨附近。
- 成交量增加14.63%，持仓量增加2.55%。

农产品

豆油：
- 收盘上涨0.31%，呈现冲高回落。
- 供应端：大豆高压榨，库存累库。
- 需求端：夏季消费淡季，采购谨慎。
- 技术面偏强，RSI为70.56，处于布林带上轨附近。
- 成交量减少10.12%，持仓量减少1.17%。
棕榈油：
- 收盘下跌0.09%，呈现冲高回落。
- 供应端：厄尔尼诺及印尼政策临近，供应压力逐步累积。
- 需求端：天气风险溢价支撑，但增产季影响明显。
- 技术面震荡，RSI为46.57，处于布林带上轨附近。
- 成交量减少20.33%，持仓量减少0.54%。
菜油：
- 收盘下跌0.33%，呈现冲高回落。
- 供应端：菜籽到港充足，油厂开机率偏高。
- 需求端：库存压力大，消费疲软。
- 技术面偏强，RSI为59.13，处于布林带上轨附近。
- 成交量增加25.54%，持仓量增加0.78%。
豆粕：
- 收盘上涨0.13%，呈现冲高回落。
- 供应端：南美大豆到港洪峰，库存持续累积。
- 需求端：养殖利润无明显改善，需求偏弱。
- 技术面偏强，RSI为78.69，处于布林带上轨附近。
- 成交量增加72.19%，持仓量增加0.36%。
菜粕：
- 收盘下跌1.31%，表现偏弱。
- 供应端：加籽到港，库存累积。
- 需求端：水产需求不足，豆菜粕价差收窄。
- 技术面震荡，RSI为46.44，处于布林带上轨附近。
- 成交量增加25.82%，持仓量增加0.37%。
玉米：
- 收盘下跌0.13%，呈现冲高回落。
- 供应端：贸易企业售粮意愿提升，进口玉米压制现货。
- 需求端：饲料需求疲软，终端采购谨慎。
- 技术面震荡，RSI为46.58，处于布林带上轨附近。
- 成交量增加11.45%，持仓量减少0.95%。
生猪：
- 收盘下跌2.15%，表现偏弱。
- 供应端：能繁母猪存栏高位，出栏体重偏大。
- 需求端：高温抑制消费，终端走货放缓。
- 技术面震荡，RSI为55.46，处于布林带上轨附近。
- 成交量增加30.14%，持仓量增加2.21%。
白糖：
- 收盘下跌0.51%，日内窄幅震荡。
- 供应端：库存处于历年同期高位，供应压力大。
- 需求端：天气影响，糖价短期震荡。
- 技术面震荡，RSI为50.56，处于布林带上轨附近。
- 成交量减少12.39%，持仓量减少0.48%。
棉花：
- 收盘下跌0.31%，呈现冲高回落。
- 供应端：新疆高温天气影响单产，市场担忧减产。
- 需求端：进口压力大，国内需求偏弱。
- 技术面偏强，RSI为56.27，处于布林带上轨附近。
- 成交量减少27.02%，持仓量减少2.16%。
苹果：
- 收盘下跌1.90%，表现偏弱。
- 供应端：高库存、销售偏慢，进口压力大。
- 需求端：天气炒作，但整体供需宽松。
- 技术面震荡，RSI为47.72，处于布林带上轨附近。
- 成交量增加77.49%，持仓量增加4.70%。
鸡蛋：
- 收盘下跌2.68%，表现偏弱。
- 供应端：淘汰鸡出栏量偏低，惜淘情绪延续。
- 需求端：高温高湿影响储存，贸易商谨慎操作。
- 技术面偏强，RSI为62.54，处于布林带上轨附近。
- 成交量减少12.16%，持仓量减少10.47%。
红枣：
- 收盘下跌1.35%，表现偏弱。
- 供应端：产区进入坐果期，天气敏感度提升。
- 需求端：供需宽松，价格上方压力仍存。
- 技术面偏弱，RSI为32.23，处于布林带下轨附近。
- 成交量增加75.51%，持仓量增加1.43%。
花生：
- 收盘下跌0.39%，日内窄幅震荡。
- 供应端：种植面积减少，后期可能有天气炒作。
- 需求端：现货价格持稳，成本支撑尚存。
- 技术面震荡，RSI为56.49，处于布林带上轨附近。
- 成交量增加26.82%，持仓量增加1.84%。

其他品种

欧线集运：
- 收盘下跌2.00%，表现偏弱。
- 供应端：运价见顶回落，市场预期持续走弱。
- 需求端：地缘扰动偏小，关注8月初运价变化。
- 技术面偏弱，RSI为8.26，处于布林带中轨区域。
- 成交量增加33.24%，持仓量增加1.92%。
烧碱：
- 收盘下跌1.41%，日内窄幅震荡。
- 供应端：持续累库，检修较多，利润亏损扩大。
- 需求端：非铝需求和出口疲软，成本支撑有限。
- 技术面震荡，RSI为49.81，处于布林带上轨附近。
- 成交量增加12.07%，持仓量减少1.28%。
工业硅：
- 收盘上涨0.09%，日内窄幅震荡。
- 供应端：西南复产，社会库存走高。
- 需求端：多晶硅采购谨慎，需求提振不足。
- 技术面震荡，RSI为47.13，处于布林带上轨附近。
- 成交量减少48.79%，持仓量减少4.40%。
多晶硅：
- 收盘下跌0.57%，日内窄幅震荡。
- 供应端：西南丰水期复产，供给放量。
- 需求端：下游仅刚需采购，需求疲软。
- 技术面震荡，RSI为53.67，处于布林带上轨附近。
- 成交量减少34.01%，持仓量减少0.45%。