20221212-新湖期货-央行操作及日度资金_利率观察_2页_967kb

中国央行近期公开市场操作总结

核心内容概述

2024年12月12日，中国央行进行了公开市场操作，主要涉及逆回购、MLF、PSL、TMLF及国库定存等工具。整体来看，当日市场流动性保持平稳，无新增资金投放，也无资金回笼。

当日操作详情

逆回购操作

• 操作规模：20亿元
• 期限：7天期
• 中标利率：2.00%
• 与此前利率持平，显示央行对市场利率的稳定态度。
• 到期情况：当日有20亿元7天期逆回购到期，因此实现零投放零回笼。

其他工具操作

• MLF操作：无投放及操作。
• PSL操作：无投放与操作。
• TMLF操作：无到期与操作。
• 国库定存操作：无到期及操作。

市场利率与资金情况

央行日度资金投放

• 近两月央行日度资金投放情况显示，整体流动性管理较为稳健，未出现大规模资金投放或回笼。
• 当日操作后，市场资金面维持中性偏紧状态。

央行周度资金投放

• 周度资金投放情况表明，央行在近期对市场流动性保持审慎态度，未有明显宽松或收紧信号。

市场利率指标

SHIBOR系列

• 上海银行间同业拆借SHIBOR系列利率反映了短期市场资金成本，显示市场流动性较为稳定。

DR系列

• 存款类金融机构回购利率DR系列显示，银行间市场资金利率处于平稳区间。

R系列

• 全市场金融机构回购利率R系列反映整体市场资金供需关系，近期无显著波动。

市场收益率曲线

3M SHIBOR-IRS曲线

• 该曲线显示3个月SHIBOR与IRS（利率互换）之间的利差，有助于判断市场对未来利率走势的预期。

国债到期收益率曲线

• 国债收益率曲线反映了市场对未来经济走势和货币政策的预期，近期曲线未出现明显变化，表明市场对政策保持观望态度。

报告来源与免责声明

• 本报告由新湖研究所宏观金融组李明玉撰写，执业资格号：F0299477，投资咨询号：Z0011341。
• 审核人为李强。
• 报告由新湖期货股份有限公司发布，投资咨询业务许可证号：32090000。
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  • 报告内容可能随市场变化而更新，不保证及时更新。

总结

综上所述，2024年12月12日，中国央行通过逆回购操作维持市场流动性，但未进行其他工具的投放或操作。整体市场利率保持稳定，资金供需关系未出现明显波动。报告提供了丰富的市场利率数据及收益率曲线信息，有助于投资者理解当前市场环境，但需注意其免责声明，避免盲目依赖。