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微众银行悄然上线，互联网金融热情有望重燃

核心内容概述

本报告为渤海证券计算机行业周报，由分析师齐艳莉与助理分析师王洪磊撰写，发布于2015年8月17日。报告总结了上周计算机行业及互联网相关市场的走势、行业动态以及投资策略，重点分析了行业趋势、上市公司动态及未来投资方向。

主要观点与关键信息

行情走势

• 整体表现：上周沪深300指数上涨4.26%，计算机行业上涨7.47%，跑赢大盘3.21个百分点。
• 板块表现：
  • 硬件板块涨幅最大，达8.71%；
  • 软件板块上涨7.82%；
  • IT服务板块上涨5.26%。
• 个股表现：
  • 涨幅前五名：易华录（33.12%）、全通教育（27.83%）、旋极信息（25.80%）、汇金股份（25.38%）、兆日科技（24.56%）；
  • 跌幅前五名：聚龙股份（-0.74%）、东方通（-0.79%）、华宇软件（-1.08%）、朗科科技（-5.48%）、银江股份（-6.60%）。

行业动态

国际市场动态

1. 梅西百货与阿里战略合作：双方达成长期独家合作，梅西百货将入驻天猫国际，共享3.67亿消费者，推动中美零售业互动。
2. 亚马逊关闭按点击付费广告：亚马逊宣布将在2015年10月31日永久关闭该服务，影响广告主的流量引导能力，引发市场关注。
3. 三星推出Samsung Pay：支持NFC和MST技术，计划8月20日登陆韩国，9月28日登陆美国，成为与Apple Pay竞争的新产品。
4. 赛门铁克出售信息管理业务：以80亿美元出售Veritas业务，预计2016年1月完成，将获得63亿美元净利，用于投资与派息。

国内市场动态

1. 清华控股投资手机芯片：计划投入300亿元研发手机芯片，挑战高通，部分资金来自政府及合作伙伴。
2. 东华软件与儋州市合作：签署10亿元投资框架协议，发展互联网应用、教育产品、智慧城市、高端设备生产及服务外包等业务。

A股上市公司重要动态

1. 三泰控股：与海阳市政府签署战略合作框架协议，推动社区O2O平台及政府IT项目合作。
2. 银江股份：与铜陵市铜官山区人民政府合作“智慧城市”项目，投资1亿元，提升公司承接总包业务的能力。
3. 全通教育：收购广西慧谷51%股权，金额3123.75万元，扩大教育信息化业务版图。
4. 赢时胜：拟2000万元参股阳光金服，拓展互联网金融营销服务，推动向金融IT服务转型。

投资策略

• 市场趋势：大盘震荡上行，成交量回升，但未突破4000点。中小板优于大盘，创业板弱于大盘，受估值调整影响。
• 行业分析：计算机行业整体涨幅放缓，投资者更关注安全边际，题材类投资谨慎。BAT等互联网巨头在个人端占据主导，但在企业端布局不足，B端有优势的软硬件企业有望在企业互联网初期占据先机。
• 投资建议：
  • 长期看好计算机及互联网板块，尤其是业务稀缺性强、持续加速发展的公司；
  • 推荐关注“互联网+”转型成功的公司，如新大陆、航天信息、用友网络、四维图新、久其软件；
  • 建议关注被错杀或跌破定增/员工持股价格的公司，规避高估值、无基本面支撑的标的；
  • 微众银行上线，带来互联网金融短期投资机会。

投资评级

股票池推荐

总结

计算机行业整体表现优于大盘，但涨幅不及年初。行业估值偏高，投资者更注重安全边际。互联网金融、在线教育、信息安全、移动支付和车联网等领域具备长期投资价值。建议投资者关注具有业务优势的转型公司，以及被错杀或价格跌破关键点的标的，同时留意微众银行上线带来的短期机会。