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2023旅游市场总结

核心内容

2023年旅游市场实现强劲复苏，暑期成为全年出游高峰，节假日旅游需求旺盛，尤其是国庆和春节。旅游消费趋势呈现多元化和特色化，年轻人成为出游主力，旅游消费仍有提升空间。同时，海南主要机场客流数据表现亮眼，出境游市场热度持续上升。

主要观点

国内游

• 出游高峰：2023年暑期旅游热度显著，7月和8月为全年旅游高峰期，热度占比达30%，超过2019年疫情前水平。
• 节假日需求：国庆和春节的出游需求分别占整体旅游热度的50%和23%，成为主要旅游高峰期。
• 热门区域：南方地区旅游热度较高，华东、西南、华南地区分别占比30%、19%、15%。热门省份包括广东、浙江、云南、四川、贵州、山东、福建、广西、湖南和海南，热门城市包括北京、成都、重庆、上海、杭州、西安、广州、贵阳、苏州和南京。
• 新玩法：城市旅行成为年轻群体的热门选择，包括Citywalk、城市夜游、打卡网红地标、体验当地文化和美食等。此外，演唱会和体育赛事也吸引了大量年轻游客。
• 消费趋势：1-3天短途游仍是主流，占比达45%；7天以上深度游热度显著提升，增至26%。人均消费仍以1000-3000元为主，10000元以上消费占比仅为7%，显示国内游仍主打性价比。

出境游

• 目的地选择：亚洲仍是出境游首选目的地，2023年61%的旅行者选择亚洲国家；欧洲游热度超过疫情前，占比从19%升至23%。
• 热门目的地：日本、泰国、马来西亚、美国、印度尼西亚、韩国、越南、澳大利亚、新加坡、意大利为出境游热度最高的十大目的地。
• 热门城市：悉尼、墨尔本、京都、大阪、东京、名古屋、伦敦、首尔、伊斯坦布尔、新加坡为出境游热度TOP10城市。
• 旅游偏好：人文景观最受关注，占比39%；自然景观、城市观光、展览展馆等也受到一定关注，分别占比24%、19%、9%。

出游群体

• 年轻化趋势：00后和90后占比达68%，成为出游主力军。女性在出游群体中占比较高，占比60%，男性占比同比增长4%。
• 消费群体：25-35岁人群为出境游的主要消费者，占比达44%；其中女性占比27%，年轻女性成为出境游消费主力。

关键信息

海南主要机场客流情况

• 海口美兰机场：12月10日至16日累计执飞航班3767架，同比+55.34%，恢复至2019年同期115.98%。累计客流52.31万人次，同比+99.11%，恢复至19年同期109.24%。
• 月初至今：累计执飞航班8498架，同比+97.72%，恢复至2019年同期109.24%。累计客流114.33万人次，同比+157.19%，恢复至19年同期104.58%。
• 三亚凤凰机场：12月9日至15日累计执飞航班2581架，同比+23.56%，约为2019年同期的93.38%。累计客流42.25万人次，同比+88.29%，恢复至19年同期97.82%。

周度市场回顾

• 社服行业指数：上周（12月11日-15日）涨幅达0.46%，在申万一级行业中排名第10，跑输沪深300指数2.16pcts。
• 细分板块表现：一般零售板块涨幅最大，为+2.97%。
• 个股表现：涨幅前五为国义招标（+42.84%）、岭南控股（+22.40%）、国新文化（+20.60%）、学大教育（+15.61%）、力盛体育（+9.36%）；跌幅前五为昂立教育（-15.32%）、大连圣亚（-8.00%）、中公教育（-7.84%）、零点有数（-6.99%）、科锐国际（-6.00%）。

行业要闻

• 文旅部数据：2023年前三季度国内旅游达36.7亿人次，旅游收入3.7万亿元，同比分别增长75%和114%。
• “2023中国旅游集团20强”名单发布：包括中国旅游集团、华侨城集团、首旅集团等。
• 浙江启动冬季消费季：推出惠游、畅游、艺游、潮游四大板块，包括红色游、生态游、乡村游等。
• 广东发放3亿元消费券：涵盖零售、餐饮、文旅等多个领域，助力消费回暖。
• 上海启动入境旅游推广行动：聘请国际友人担任推广人，发布2024年文旅宣传片及活动日历。
• 同程旅行与马来西亚达成战略合作：加强旅游产品设计与推广。
• 港珠澳大桥旅游试运营：对内地居民和港澳居民开放，游览时间约140分钟。
• 北京交通受天气影响：部分高铁和航班停运，取消率较高。

投资建议

• 国内游：建议关注长白山、天目湖等景区，以及冰雪游和避寒游相关标的。
• 出境游：建议关注众信旅游等出境游龙头，受益于国际航班恢复和出境便利度提升。
• 行业整体：看好社服行业，认为其将超越整体市场表现。

风险提示

• 疫情持续反复
• 行业需求复苏低于预期
• 行业政策推进不及预期
• 行业竞争加剧
• 宏观经济下行压力加大
• 上市公司治理风险
• 重要股东大幅减持风险
• 大额商誉减值风险
• 地缘政治风险