20230808-中国银河-人工智能行业月报_国内大模型竞争激烈_海外AI巨头财报密集发布_35页

报告摘要

市场调整但板块领涨：7月人工智能指数（884201WI）跌幅-5.18%，年初至今累计涨幅领先。行业估值PE(TTM)86.24倍、PS(TTM)4.21倍，维持高估值水平。
政策利好：中共中央政治局会议强调“人工智能安全发展”；国家网信办联合七部门发布《生成式人工智能服务管理暂行办法》，促进大模型良性发展。
海外巨头动态：Meta、谷歌财报超预期；微软AI业务增长，但市场展望略低于预期；GPT-4等模型扩展“联网搜索”功能。
国内大模型竞争：进入“万模大战”阶段，头部企业如同花顺、金山办公、寒武纪等重点布局AI+金融、AI+办公等领域。
风险提示：技术研发不及预期、政策推进力度、行业竞争加剧等风险。

大模型更新：
- 今日头条发布“子曰”教育大模型，专注教育领域应用。
- 国电信发布“TeleChat”政务大模型，政务推理表现优异。
- 百度“文心一言”、华为“盘古大模型3.0”多模态能力提升。
海外创新：
- Meta发布“Llama2”，开源多语言模型。
- OpenAI推出“Claude2”，提升长文本处理和推理能力。
- 谷歌“Med-PaLM”医学AI准确率超92%，匹敌专业临床医生。
算力优化：
- 新加坡国立大学研发“CAME优化器”，将内存消耗降低50%。
- 海尔集团宣布将AI芯片销量加倍，聚焦高带宽HBM技术。
政策落地：
- 贵州省发布《数据要素市场化改革实施方案》，推动数据交易。
- 北京、上海等地落实“数据二十条”，支持场内数据交易。
行业应用：
- 三峡公司与华中科大合作推出“机器人检测技术”，用于钢丝绳维护。
- 美团发布第四代无人机，3公里配送时间控制在15分钟内。
- 科大讯飞推出“讯飞超脑2023”，强化多模态认知能力。

重点方向：AI+医疗、AI+政务、AI+金融、AI+办公、AI+教育等场景应用。
标的推荐：
- 同花顺：📘💻证券交易+AI金融分析平台。
- 金山办公：💼AI办公套件渗透率快速提升。
- 寒武纪-U：🧠专注于AI芯片底层技术研发。
- 科大讯飞：🔊语音+AI教育场景龙头。