20181114-东方财富证券-财富早知道_减税效果加速显现_10月全国财政收入首现今年以来同比负增长_8页_838kb

财富早知道总结

核心内容概述

2018年11月14日发布的《财富早知道》涵盖了财政、股市、商品、外汇、行业政策、公司动态等多方面内容，主要围绕减税政策对财政收入的影响、资本市场动态、政策利好及市场机会等方面展开。

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主要观点与关键信息

一、财政收入情况

• 10月财政收入首现负增长：全国一般公共预算收入同比下降3.1%，其中税收收入下降5.1%，非税收入增长10.8%。
• 中央财政收入下降明显：中央一般公共预算收入同比下降7.1%，地方财政收入则同比增长1%。
• 1-10月财政收入增长7.4%：尽管10月出现负增长，但1-10月累计仍保持增长。

二、股市与市场动态

1. A股市场表现

• 上证指数：报2654.88点，上涨0.93%，成交额1896亿元。
• 深证成指：报7963.66点，上涨1.68%，成交额2660亿元。
• 创业板指：报1392.05点，上涨1.70%，成交额813亿元。
• 两市合计成交4556亿元。

2. 港股市场表现

• 恒生指数：报25792.87点，上涨0.62%。
• 国企指数：报10478.71点，上涨0.37%。

3. 美股市场表现

• 标普500指数：收跌0.15%，报2722点。
• 道琼斯指数：收跌0.4%，报25286.49点。
• 纳斯达克指数：收涨0.02%，报7200.87点。

4. 欧股市场表现

• 德国DAX30指数：上涨1.31%，报11473.77点。
• 法国CAC40指数：上涨0.85%，报5101.85点。
• 英国富时100指数：下跌0.01%，报7052.25点。

5. 汇率与黄金

• 人民币兑美元中间价：下调153点至6.9629，为2018年11月1日以来最低。
• COMEX黄金：下跌0.2%，报1201.40美元/盎司。

6. 商品与期货

• 纽约原油：下跌7.76%，报55.28美元/桶。
• 布伦特原油：下跌6.63%，报65.47美元/桶。
• LME铜：微涨0.10%，报6048美元/吨。
• LME铝：微跌0.03%，报1936.50美元/吨。
• BDI航运指数：下跌5.42%，报1064点。

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政策与行业动态

一、减税政策加速落地

• 财政部表示，减税效果加速显现，10月财政收入首次出现负增长。
• 企业界呼吁进一步降低社保费、增值税等税费负担，相关部门将调研并出台更大规模减税政策。

二、沪伦通CDR业务即将上线

• 沪伦通经纪业务预计12月8日上线，十余家券商通过做市商系统测试。
• 分析人士认为，CDR上市不会对A股形成“抽血效应”，分流资金影响可控。

三、深交所关注市场异动

• 恒立实业、*ST长生等股票交易异常，个人投资者占比高，存在明显投机炒作行为。
• 深交所已发出关注函件，督促公司强化风险揭示。

四、工信部推动车联网发展

• 规划5905-5925MHz频段用于V2X智能网联汽车通信，促进产业链成熟。
• 机构预测，2020年车联网市场空间达3000亿元，复合增速达72%。

五、国际原油市场变化

• OPEC报告显示，全球原油供应趋向过剩，油价持续下跌。
• 油价下跌将减轻民航企业成本压力，利好航空股。

六、MSCI指数调整

• MSCI新增48只个股，删除66只个股。
• 中国公司如顺丰控股、360安全科技被纳入新兴市场指数，部分欧美公司被纳入全球指数。

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公司动态

一、业绩公告

• 新华保险：1-10月保费收入1094.93亿元。
• 中国中冶：1-10月新签合同额4947亿元，同比增长10.9%。

二、增减持公告

• 易明医药：股东华金天马计划减持不超过2%股权。
• 粤水电：控股股东计划增持不低于1%的股份。
• 博瑞传播：转让14家子公司股权，预计增加利润约8800万元。
• 时代出版：控股股东计划增持不低于1%的股份。

三、股份回购

• 常山北明：拟回购3亿-6亿元股份，占总股本约4.54%。
• 汇纳科技：拟回购3000万-6000万元股份。
• 健盛集团：拟回购1.5亿-3亿元股份，占总股本约5.54%。
• 扬杰科技：拟回购5000万-1亿元股份。
• 黑牡丹：已回购1049.49万股，占总股本约1.0023%。
• 全信股份：拟回购6000万-1.2亿元股份。

四、合同与中标

• 大立科技：签订军品订货合同，金额4620万元。
• 中国天楹：预中标高港区城乡环卫一体化项目，中标价5839.90万元。

五、战略合作与并购重组

• 国投集团与深交所：深化国企改革，拓展服务范围。
• 恒邦股份：与智利生态金属公司签署战略合作协议。
• 天原集团：与天华超净、宁德时代等合作成立新公司，投资锂电材料项目。
• 绿色动力：拟收购贵州金沙绿色能源有限公司股权，涉及垃圾焚烧发电项目。

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市场机会分析

一、关注航空股

• 油价下跌减轻航空企业成本压力，利好航空业盈利。
• 相关公司：南方航空（600029）、东方航空（600115）。

二、电动车与新能源行业

• 10月新能源汽车产销量同比增长58.1%和51%，产业链需求旺盛。
• 相关公司：比亚迪（002594）、宁德时代（300750）、当升科技（300073）、新宙邦（300037）。

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大事提醒

• 11月16日：2018中国绿色经济峰会。

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投资建议评级标准

评级类型	标准说明
股票评级	- 买入：相对市场指数涨幅15%以上<br>- 增持：涨幅5%-15%<br>- 中性：涨幅-5%~5%<br>- 减持：跌幅-15%~ -5%<br>- 卖出：跌幅15%以上
行业评级	- 强于大市：涨幅10%以上<br>- 中性：涨幅-10%~10%<br>- 弱于大市：跌幅10%以上

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资料来源：东方财富证券研究所