20250327-中国银行-全球银行业展望报告2025年第2季度（总第62期）_54页_2mb

全球银行业展望报告（2025年第2季度）总结

核心内容概述

2025年上半年，全球银行业面临复杂多变的经营环境，总体呈现规模扩张平稳、盈利能力回暖、资产质量有所下滑、资本充足状况相对稳定的特点。与此同时，特朗普2.0时期美国金融去监管政策、中国银行业落实“两会”精神推动高质量发展、低空经济与净零排放金融版图重构成为本季报告的重点研究方向。

主要观点与关键信息

一、全球银行业经营环境与趋势

• 全球经济复苏乏力：预计2025年全球GDP增速为2.4%，低于2024年的2.7%，美国经济增速降至2.0%，欧元区经济复苏缓慢。
• 政策不确定性上升：特朗普上任后，美国金融政策转向去监管，对全球银行业格局产生深远影响。
• 降息周期与风险变化：主要发达经济体进入降息周期，但美国维持较高利率水平，导致银行业风险加剧，特别是商业地产贷款违约率攀升。
• 资产质量风险：欧美地区信贷资产质量有所恶化，新兴市场则因规模扩张而资产质量相对改善。
• 资本充足状况稳定：尽管部分经济体资本充足率小幅波动，但整体仍保持在监管要求之上。
• 银行业数字化转型加速：金融科技应用广泛，如人工智能、区块链等，提升风险管理和客户服务能力。

二、美国银行业发展趋势

• 放松监管政策：特朗普政府拟弱化对金融消费者保护局（CFPB）的监管，推动加密货币市场发展，可能释放短期红利。
• 资本监管调整：巴塞尔III最终版实施可能性降低，资本监管要求放宽，可能刺激信贷扩张，但也增加系统性风险。
• 加密货币布局：大型银行如渣打银行、花旗集团等积极布局加密货币市场，提供托管、稳定币等服务，试图抢占市场份额。
• 去监管的潜在风险：监管弱化可能导致金融诈骗、市场操纵、洗钱等风险上升，威胁金融系统稳定性。

三、中国银行业发展趋势

• 经济回升向好：2025年中国经济持续向好，银行业积极服务实体经济，资产规模稳步增长。
• 政策支持强劲：《政府工作报告》推动消费、投资与绿色金融发展，银行业在支持“三驾马车”方面发挥重要作用。
• 盈利能力企稳：虽然净息差持续收窄，但非息收入占比提升，推动盈利结构优化。
• 资产质量稳健：不良贷款率下降，主要得益于房地产和隐性债务风险化解。
• 资本补充渠道多元：特别国债、增资扩股和债券发行等手段支撑资本充足率保持稳定。

四、银行业新机遇与挑战

• 低空经济发展：成为银行业关注的新领域，提供融资、结算等服务。
• 净零排放金融版图重构：全球金融机构加速绿色转型，推动绿色金融产品创新。
• 经营成本控制：银行业通过裁员、关闭网点、优化运营等方式压降成本，提升盈利能力。
• 数字化转型深化：人工智能、大数据等技术应用助力银行服务创新和风险防控。

专题研究

1. 特朗普2.0时期美国金融去监管政策

• 放松资本监管：美国银行业资本监管要求可能放宽，提升信贷和投资能力，但也增加系统性风险。
• 非银金融机构监管松绑：可能推动资产管理机构发展，但风险可能向金融体系转移。
• 加密货币发展：特朗普政府推动加密货币市场发展，试图打造“世界加密货币之都”，但监管框架仍需完善。

2. 中国银行业落实“两会”精神

• 支持消费增长：围绕数字、绿色、智能等新型消费场景，银行业加大金融支持，助力释放消费潜力。
• 完善基础设施建设：积极参与重大工程融资，支持铁路、航空、水利等基础设施领域，推动现代化产业体系建设。
• 发展新质生产力：聚焦科技创新与产业融合，支持战略性新兴产业，推动绿色金融发展。

关键数据与预测

未来展望

• 全球银行业需应对政策变局：关注监管调整、科技风险、地缘政治及金融市场波动。
• 中国银行业需持续优化服务：提升对实体经济的支持能力，推动绿色金融、供应链金融等新兴领域发展。
• 金融科技推动转型：加强数字化转型，提升服务效率与风险管理能力。
• 加密货币与绿色金融并行发展：银行业需在新兴市场中把握机遇，同时防范潜在风险。

重要政策与监管动态

• 美国CFPB暂停运营：对金融消费者保护造成影响，可能加剧市场风险。
• 中国强化金融监管：推进“长牙带刺”式监管，提升风险防控能力。
• 供应链金融规范发展：加强信息管理与风险控制，支持中小企业融资。
• 绿色金融政策落地：推动低碳转型，完善绿色金融体系。

结语

全球银行业在2025年上半年面临多重挑战与机遇，政策变化、技术革新与市场趋势交织影响其发展路径。中国银行业在政策支持下，持续优化服务实体经济能力，而美国银行业则在去监管背景下探索新的增长模式。未来，银行业需在风险控制与创新发展的平衡中寻求突破，实现高质量、可持续发展。