20230528-国盛证券-电力设备行业周报_广东海风3年开工12GW_SNEC盛会强化N型绝对主角地位_21页_887kb

报告总结：电力设备行业周报2023年05月28日

光伏行业分析

SNEC国际太阳能光伏展显示N型高效组件成为焦点，推动光伏行业向N型技术迭代加速。产业链中，推荐N型硅料企业如协鑫科技、通威股份；N型硅片如TCL中环；N型电池如钧达股份；N型组件如晶科能源、晶澳科技、天合光能、隆基绿能；N型辅材如福斯特、赛伍技术、海优新材、天宜上佳。组件端盈利修复，持续推荐一体化组件龙头晶澳科技、东方日升等。建议重点关注电池和组件环节，优先顺序为天合光能、晶科能源、隆基绿能、晶澳科技、东方日升。

风电行业分析

广东发布能源方案，规划未来3年新增建设8GW、开工12GW海上风电项目，2025年可再生能源装机目标7900万千瓦。海风大规模发展有利本土产业链，推荐天顺风能作为陆风塔筒龙头，并积极布局海风产能；海缆环节推荐东方电缆、中天科技、亨通光电；管桩环节关注海力风电、大金重工。大型化风机带动轴承和主机厂机会，推荐长盛轴承、恒润股份、新强联等轴承企业，以及金风科技、电气风电、明阳智能、运达股份等主机厂。

氢能行业分析

1-5月国内电解槽招标量达582MW，中标量440MW，阳光氢能排第一。推荐具备品牌优势的隆基绿能、阳光电源；设备厂商双良节能、亿利洁能；氢气压缩机相关开山股份、冰轮环境、雪人股份。

储能行业分析

5月第四周储能招标规模约891MW/2114MWh，中标规模约308MW/408MWh，中标均价下降因碳酸锂价格企稳。推荐阳光电源、东方日升、科华数据，重点关注大储订单机会。

新能源车相关动态

比亚迪推出刀片电池储能系统"魔方"，宁德时代发布零辅源光储融和系统。推荐电池头部企业宁德时代、亿纬锂能；结构件科达利、祥鑫科技；电解液天赐材料、新宙邦；负极尚太科技、璞泰来；充电桩相关通合科技、沃尔核材、欧陆通、盛弘股份、炬华科技、道通科技。

风险提示

报告指出新能源装机需求不及预期、政策变动、宏观经济风险及模型测算不确定性。

核心推荐公司：天顺风能、双良节能、科华数据、TCL中环、宁德时代。