20220520-恒泰期货-期货合约价差跟踪_16页_2mb
报告摘要
恒泰期货研究所价差跟踪报告总结
核心内容
本报告由恒泰期货研究所发布，旨在通过跟踪期货品种的跨期价差、跨品种价差及比价，识别潜在的套利机会。报告包含多个期货品种的价差数据及历史排位，便于投资者分析市场趋势与价格偏离情况。
主要观点
- 价差计算方式：跨期价差为该品种主力合约价格减去次主力合约价格，跨品种价差和比价则基于主力合约价格计算。
- 历史排位：用于衡量当前价差值在历史数据中的位置，范围在0到100之间，数值越接近100，表示价差越接近历史高点；越接近0，则越接近历史低点。
- 套利机会识别：通过分析价差偏离情况，捕捉期货盘面中的套利机会，帮助投资者进行多空策略布局。
关键信息
一、跨期价差跟踪
| 品种 | 期货 | 现值 | 前值 | 变动 | 历史排位 |
|---|---|---|---|---|---|
| 股指期货 | 沪深300 | 53 | 24.6 | 28.4 | 86.75 |
| 股指期货 | 上证50 | 37.8 | 9.6 | 28.2 | 88.97 |
| 股指期货 | 中证500 | 143.4 | 137.2 | 6.2 | 86.01 |
| 国债期货 | 5年期国债 | 0.385 | 0.36 | 0.025 | 85.93 |
| 国债期货 | 10年期国债 | 0.345 | 0.375 | -0.03 | 62.96 |
| 国债期货 | 2年期国债 | 0.16 | 0.13 | 0.03 | 46.26 |
| 有色 | 铜 | 330 | 370 | -40 | 98.77 |
| 有色 | 铝 | 15 | 15 | 0 | 67.65 |
| 有色 | 锌 | 45 | 65 | -20 | 45.19 |
| 有色 | 铅 | 0 | -5 | 5 | 40.82 |
| 有色 | 镍 | 6880 | 7510 | -630 | 99.92 |
| 有色 | 锡 | 9510 | 9810 | -300 | 96.95 |
| 贵金属 | 黄金 | -0.98 | -1.24 | 0.26 | 81.73 |
| 贵金属 | 白银 | -43 | -38 | -5 | 40.74 |
| 煤焦钢矿 | 螺纹钢 | 89 | 86 | 3 | 16.71 |
| 煤焦钢矿 | 热卷 | 90 | 90 | 0 | 11.69 |
| 煤焦钢矿 | 焦炭 | 176 | 151 | 25 | 85.93 |
| 煤焦钢矿 | 焦煤 | 141.5 | 129 | 12.5 | 87.65 |
| 煤焦钢矿 | 铁矿石 | 48.5 | 41 | 7.5 | 60.41 |
| 能源 | 燃料油 | 215 | 219 | -4 | 91.59 |
| 能源 | 原油 | 4.3 | 2.1 | 2.2 | 88.58 |
| 能源 | LPG | 19 | 18 | 1 | 56.37 |
| 能源 | 动力煤 | 0 | 0 | 0 | 59.24 |
| 化工 | 沥青 | 147 | 152 | -5 | 97.37 |
| 化工 | 天然橡胶 | -70 | -75 | 5 | 93.91 |
| 化工 | 塑料 | 12 | 20 | -8 | 23.29 |
| 化工 | PP | 14 | 8 | 6 | 28.97 |
| 化工 | 乙二醇 | -19 | -28 | 9 | 56.06 |
| 化工 | PT A | 288 | 262 | 26 | 91.69 |
| 化工 | 甲醇 | -8 | -8 | 0 | 56.79 |
| 非金属建材 | PVC | 53 | 63 | -10 | 32.84 |
| 非金属建材 | 玻璃 | 16 | 14 | 2 | 28.07 |
| 油脂油料 | 豆粕 | 233 | 232 | 1 | 88.48 |
| 油脂油料 | 豆油 | 368 | 358 | 10 | 87.33 |
| 油脂油料 | 豆一 | 128 | 124 | 4 | 84.61 |
| 油脂油料 | 豆二 | -25 | -25 | 0 | 38.95 |
| 油脂油料 | 棕榈油 | 694 | 632 | 62 | 93.91 |
| 油脂油料 | 菜油 | 365 | 359 | 6 | 72.84 |
| 油脂油料 | 菜粕 | 671 | 653 | 18 | 98.19 |
| 农副产品 | 生猪 | -1025 | -980 | -45 | 22.94 |
| 农副产品 | 鸡蛋 | 230 | 209 | 21 | 57.12 |
| 农副产品 | 苹果 | -85 | -103 | 18 | 49.48 |
| 软商品 | 白糖 | -26 | -33 | 7 | 44.86 |
| 软商品 | 棉花 | 365 | 315 | 50 | 87.90 |
二、跨品种价差和比价跟踪
| 品种对 | 现值 | 前值 | 变动 | 历史排位 |
|---|---|---|---|---|
| 油粕比 | 2.738 | 2.746 | -0.008 | 91.69 |
| TF×2-T | 102.675 | 102.63 | 0.045 | 88.89 |
| 金银比 | 83.179 | 83.909 | -0.73 | 88.48 |
| 豆油-棕榈油 | 2092 | 2171 | -79 | 82.80 |
| 锌铝比 | 1.234 | 1.241 | -0.007 | 23.21 |
| 螺纹虚拟利润 | 1636.25 | 1672.25 | -36 | 32.76 |
| 热卷虚拟利润 | 1768.25 | 1808.25 | -40 | 44.94 |
| PP-3×甲醇 | 265 | 330 | -65 | 15.88 |
| 豆粕-菜粕 | 378 | 384 | -6 | 13.17 |
| 菜油-豆油 | -334 | -256 | -78 | 3.70 |
图表分析
报告提供了多个期货品种的跨期价差季节跟踪图和跨品种价差及比价季节跟踪图，用于直观展示各品种价差的季节性波动特征，帮助投资者把握市场周期和趋势。
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