20211103-国信证券-私募基金分析_百亿私募2021三季度持仓变化透视分析_16页_2mb

证券研究报告总结

核心内容概述

本报告分析了2021年第三季度百亿私募基金的持仓变化及知名私募产品的业绩表现。通过分析前十大股东和流通股东数据，揭示了私募基金在不同行业的持仓变动趋势，并总结了主要私募管理人对个股的加仓与减仓情况。

主要观点

• 私募基金的持仓信息不易获取，但可以通过前十大股东和流通股东数据间接观察其持仓变化。
• 2021Q3，私募管理人对医药、机械、基础化工行业的股票持仓较多。
• 与2021Q2相比，私募管理人更倾向于进入食品、机械、电力设备及新能源行业，同时从医药、轻工制造、建筑行业撤离。
• 私募管理人加仓/减仓的个股在不同行业中表现不一，医药行业中的部分股票被加仓，而另一些则被减仓。

关键信息

私募基金业绩表现

• 2016-2017年，高毅新方程晓峰2号致信1号持续跑赢市场。
• 2018年股票市场普跌的背景下，高毅邻山1号仍取得正收益。
• 2020年林园骐骏1号取得132.54%的收益。
• 2021年截至10月22日，林园骐骏1号和中欧瑞博25期价值成长分别获得68.68%和49.71%的收益。

私募管理人加仓/减仓TOP20股票列表

加仓最多股票

• 移远通信（医药）
• 大参林（医药）
• 信邦制药（医药）
• 湘电股份（电力设备及新能源）
• 益丰药房（医药）

减仓最多股票

• 西部材料（有色金属）
• 柯力传感（机械）
• 锡业股份（有色金属）
• 大华股份（电子）
• 西部矿业（有色金属）

私募管理人持仓比例变动透视

高毅

• 加仓了豪能股份、山河药辅、顺鑫农业、利君股份、华阳集团等股票。
• 减仓了西部材料、锡业股份、西部矿业、容百科技、柯力传感等股票。

冯柳先生

• 加仓了大参林、信邦制药、湘电股份、益丰药房、昌红科技等股票。
• 减仓了大华股份、国茂股份、青松股份、紫光国微、万达电影等股票。

盘京、景林

• 盘京加仓了三祥新材、宏华数科、科德数控、永冠新材、振芯科技等股票。
• 景林加仓了歌力思、金种子酒、恒玄科技、江苏雷利、盛剑环境等股票。
• 盘京和景林均减仓了部分股票，如兰花科创、震安科技、四川美丰、键凯科技、德方纳米等。

高瓴、磐沣、正心谷

• 高瓴减仓了君实生物-U、凯利泰、爱尔眼科、良品铺子、公牛集团等股票。
• 磐沣加仓了聚光科技、西麦食品、有友食品，并减仓了三鑫医疗、仙乐健康、外服控股、绝味食品、海尔生物等股票。
• 正心谷加仓了晨光新材、云铝股份、中盐化工、索通发展、神火股份等股票，并减仓了新洋丰、华鲁恒升等股票。

汐泰、方圆达创、宁泉、重阳

• 汐泰加仓了建业股份、黄河旋风、新化股份、震裕科技、甘化科工，并减仓了京北方、奥福环保、凯立新材、水羊股份、大东方等股票。
• 方圆达创加仓了麦迪科技、博敏电子、ST瀚叶、新纶新材、ST安信，并减仓了誉衡药业、浙江永强。
• 宁泉加仓了华自科技、奥佳华、中新集团，并减仓了兆驰股份、沃特股份、通达股份、昂利康、华能水电等股票。
• 重阳加仓了移远通信、福达股份、新和成、锐明技术、卓越新能，并降低了其在永冠新材、川投能源、国投电力、国电南瑞、上海家化的持股比例。

风险提示

• 本报告基于历史数据统计，不构成投资建议。
• 过往业绩不代表未来表现。

独立性声明

• 作者保证所采用的数据均来自合规渠道。
• 分析逻辑基于职业理解，力求客观、公正，结论不受任何第三方的授意、影响。