20160923-群益证券-研究部晨讯_30页_1mb

上海股市及亞太地區股市分析報告總結

一、股市整體表現

上海股市

• 上證综指 收盤價為 3042.31 點，上漲 0.54%。
• 沪深300 收盤價為 3291.12 點，上漲 0.75%。
• 上證B股 收盤價為 354.95 點，上漲 0.45%。
• 深證成指 收盤價為 10662.21 點，上漲 0.74%。
• 創業板指 收盤價為 2168.42 點，上漲 0.29%。
• 成交量 約 4173 億元，較前一交易日增加 17%。
• A股漲跌幅排名：
  • 通用股份：收盤價 9.43 元，漲幅 10.04%。
  • 正平股份：收盤價 20.66 元，漲幅 10.01%。
  • 天鵝股份：收盤價 56.72 元，漲幅 10.01%。

深圳股市

• 深證B股 收盤價為 1194.32 點，上漲 0.52%。
• A股漲跌幅排名：
  • 龍洲股份：收盤價 14.58 元，漲幅 10.04%。
  • 農尚環境：收盤價 15.80 元，漲幅 10.03%。
  • 金科股份：收盤價 4.83 元，漲幅 10.02%。

香港股市

• 恒生指數 收盤價為 23,760 點，上漲 0.38%。
• 國企指數 收盤價為 9,894 點，上漲 0.45%。
• 紅籌指數 收盤價為 3,977 點，上漲 0.52%。
• 創業板 收盤價為 394 點，下跌 0.12%。
• 恒指成交 約 867 億港元，較前一交易日增加 33.4%。

亞太股市

• 台灣 收盤價為 9,235 點，上漲 0.07%。
• 日本 收盤價為 16,808 點，上漲 1.91%。
• 韓國 收盤價為 2,050 點，上漲 0.67%。
• 澳洲 收盤價為 5,374 點，上漲 0.65%。

美國股市

• 道指 收盤價為 18,392 點，上漲 0.54%。
• 標普500 收盤價為 2,177 點，上漲 0.65%。
• 納斯達克 收盤價為 5,340 點，上漲 0.84%。

---

二、市場重點關注板塊與個股

上海股市

• 地產板塊 表現突出，漲幅達 3%。
• 食品飲料板塊 涨幅為 1.2%。
• 其他板塊 涨幅均未達 1%。
• 下跌板塊：僅有色金屬微跌 0.1%。

深圳股市

• 地產股 表現強勁，龍洲股份、農尚環境、金科股份均漲幅達 10%。

香港股市

• 強勢股：基建股、風電股、石化股。
• 弱勢股：金屬股、券商股。
• 重點個股：
  • 中國派對文化（1532.HK）：股價突破下降通道上軌，技術面顯示反彈動力強，建議在 HK$1.00 附近買入，目標價 HK$1.30。
  • 通達集團（698.HK）：上半年營收增長 12.4%，淨利潤增長 29.2%，毛利率提升 0.9 個百分點，預測市盈率不足 10 倍，估值吸引。

---

三、市場消息與政策動態

宏觀

• 地方穩增長：多地集中開工逾萬億元項目，涉及基建、產業等領域。
• 國務院督查組：重點督查經濟發展、供給側改革、創新驅動等。

市場

• 股權激勵納稅期限延長至一年：對上市公司股權激勵的納稅期限由 6 個月延長至 12 個月。
• 中概股回歸：外管局支持正常合規的中概股回歸，但警惕套利行為。
• 重要股東减持：9 月以來重要股東减持逾 150 億元，部分違規行為引發監管關注。

環保

• 政策密集釋放：環保行業監測設備需求有望擴容，環境保護稅法草案通過，促進監測設備行業發展。
• PPP項目：第三批 PPP 示範項目總投資金額約 1 萬億元，環保、軌道交通等為重點。

海外投資

• 中國對外直接投資躍居世界第二：2015 年對外直接投資淨額達 1456.7 億美元，成為資本淨輸出國。
• A股公司出海熱潮：2016 年前 8 個月海外併購交易金額達 617 億美元，遠超去年全年總額。

---

四、重點個股分析

萬科A（000002/2202.HK）

• 表現：受地產股熱潮帶動，獲逾 13 億元淨流入，成地產股“吸金王”。
• 基本面：受益于政策支持，市場對其資金流入預期較高。

寶鋼武鋼

• 重組：聯合組建中國寶武鋼鐵集團，寶鋼股份換股吸收合并武鋼股份，換股比例為 1:0.56。
• 影響：合併後公司規模提升，有望成為全球鋼鐵行業第三大企業。

玖龍紙業（2689.HK）

• 財務表現：扣除匯兌虧損後盈利創新高，淨利潤 11.2 億元。
• 資產負債率：由 94.4% 降至 81.4%，財務狀況改善。

堡獅龍（592.HK）

• 盈利下降：扣除出售物業收益後盈利大跌 78%，需關注其經營情況。

---

五、投資策略

滬深股市

• 短期策略：市場仍處于技術面膠著狀態，待方向明朗後再做決策。
• 重點關注：地產、食品飲料、醫藥等板塊，其中萬科A、東阿阿膠、隆基股份、華策影視等被看好。

香港股市

• 短期策略：恒指受制于 24000 點，建議在突破前保持謹慎。
• 重點關注：基建股、石化股，如中車、中鐵、中石油等。

---

六、市場交易資訊

• 停牌公司：多數公司因重大資產重組或信息披露事宜停牌，如深深房 A、中國天樸、新能泰山等。
• 複牌公司：包括國農科技、升興股份、博世科等。
• IPO上市：N錫銀（600908）於 2016 年 9 月 23 日上市，發行價 4.47 元，發行市盈率 9.91 倍。
• 股東大會：多數公司召開臨時股東大會，審議重大資產重組、發行股份、公司章程修改等議題。

---

七、風險與注意事項

• 市場情緒：市場跟漲意願不高，成交量尚未完全恢復。
• 政策風險：聯儲局加息預期可能影響港股走勢。
• 監管風險：重要股東違規减持引發監管關注，需警惕市場反應。
• 財務風險：部分公司因匯兌虧損影響業績，需關注其盈利模式和風險控制。

---

八、總結

本次市場表現顯示，滬深股市在地產板塊帶動下小幅反彈，但市場情緒仍偏保守。港股受聯儲局加息預期影響，恒指受制于 24000 點，但部分重點個股表現優異。亞太地區股市整體上漲，日本、韓國、澳洲等地表現較強。政策方面，環保行業監測設備需求有望擴容，中概股回歸及海外併購持續發力，A股公司出海熱潮持續。投資者需關注地產、醫藥、環保等重點板塊及個股，同時注意市場情緒、政策風險和財務狀況，待市場方向明朗後再做決策。