中国责任投资年度报告2020-58页_4mb

中国责任投资年度报告2020总结

核心内容

2020年，中国责任投资在新冠疫情和气候变化的双重推动下加速发展，成为资本市场的重要趋势。报告指出，责任投资已逐渐融入投资逻辑，ESG因素在投资决策中的重要性不断提升，绿色金融与责任投资协同推进，政策支持与市场实践共同推动了中国责任投资的全面成长。

主要观点

1. 全球责任投资趋势

• 全球可持续基金资产规模在2020年第三季度突破1.26万亿美元，其中82%来自欧洲。
• 责任投资机构数量显著增长，截至2020年11月，全球已有近3500家机构签署联合国负责任投资原则（PRI），较2019年增长近30%。
• 责任银行原则（PRB）和赤道原则（EP）的签署机构数量持续上升，标志着可持续金融理念在银行业得到广泛认可。

2. 中国责任投资发展

• 中国责任投资在新冠疫情和气候变化的背景下迅速发展，2020年泛ESG指数数量增至51只，泛ESG公募基金数量增至127只，资产规模超过1200亿元人民币。
• 2020年是“十三五”规划的收官之年，责任投资在政策与市场双重驱动下呈现快速增长态势。
• 中国投资者的责任投资行为主要受到风险与收益驱动，同时价值观因素在年轻投资者中发挥重要作用。

3. 政策与市场实践

• 中国责任投资政策不断加强，包括绿色金融、ESG信息披露、气候变化投融资等。
• 2020年，中国推出了新的绿色债券支持项目目录，统一绿色债券标准，推动其与国际接轨。
• 中国证券交易所和香港联合交易所加强ESG信息披露要求，推动上市公司进行ESG相关报告披露。

4. 未来展望

• 未来五年，中国责任投资将继续加速发展，ESG与绿色金融协同发展。
• 政策因素仍是主要动力，但市场机制如双向开放和注册制改革也将发挥重要作用。
• ESG实质性议题将从污染防治延伸至气候变化、生物多样性、消费者权益等，投资方法将更加多样化。

关键信息

• 绿色债券：2020年绿色债券发行总量达到1.16万亿元人民币。
• ESG指数：截至2020年10月，A股共有52只泛ESG指数，其中15只为ESG优选类。
• ESG基金：泛ESG公募基金数量达到127只，资产规模约1,209.72亿元人民币。
• 理财产品：10家商业银行推出47只泛ESG理财产品，资产规模超过230亿元人民币。
• 政策支持：2020年全国及地方共发布98项绿色金融相关政策，其中绿色金融政策专项文件10项。
• ESG信息披露：沪深两市上市公司共计3998家，2020年1009家A股上市公司发布了1022份2019年度企业社会责任报告。

结构清晰

1. 全球责任投资趋势和重要进展

• 新冠疫情与可持续投资：疫情促使全球资本转向可持续资产，ESG投资理念逐渐深入人心。
• 可持续基金增长：全球可持续基金资产规模在2020年第三季度攀升至1.26万亿美元。
• 责任投资机构增长：全球签署PRI机构数量增长近30%，资产管理总规模超过100万亿美元。
• 责任银行原则：全球签署PRB的银行数量接近200家，管理资产约占全球银行业40%。
• 赤道原则：全球签署赤道原则的金融机构增至111家，其中亚洲地区新增机构较多。

2. 中国责任投资政策进展

• 国家政策：2020年9月，中国提出2060年碳中和目标，推动绿色金融和责任投资发展。
• 绿色金融政策：2020年全国及地方共发布98项绿色金融相关政策，其中绿色金融政策专项文件10项。
• 绿色债券目录更新：新版《绿色债券支持项目目录》统一绿色债券标准，剔除化石能源清洁利用类别。
• ESG信息披露：沪深交易所和港交所推动上市公司ESG信息披露，部分交易所实施强制性披露。

3. 中国责任投资市场实践

• 泛ESG股票指数：A股共有52只泛ESG股票指数，涵盖ESG优选、公司治理优选、绿色低碳优选等类型。
• 泛ESG公募基金：2020年泛ESG公募基金数量达127只，规模约占市场所有股票型基金和混合型基金的2.16%。
• 泛ESG理财产品：10家商业银行推出47只泛ESG理财产品，资产规模超230亿元人民币。
• ESG投资表现：ESG优选类指数在近三年年化收益率和波动率上表现优于对标指数。

4. 投资者态度调查

• 个人投资者：对责任投资的了解和采纳程度有限，主要受到投资价值驱动。
• 机构投资者：包括证券和股权类机构，对ESG/责任投资的关注和实践逐步增加。
• 挑战与障碍：投资者面临对责任投资认知不足、缺乏ESG评估工具和可靠数据等问题。

附录与图表

• 附录1：中国主要责任投资类型及规模。
• 附录2：中国责任投资相关政策。
• 附录3：泛ESG公募基金。
• 附录4：责任投资公众态度问卷调查结果。
• 图表：包括全球可持续基金资产规模、PRI签署机构数量、绿色债券发行情况、ESG信息披露政策进展等。

总结

中国责任投资在2020年取得了显著进展，政策支持和市场实践共同推动其发展。随着绿色金融和ESG理念的深入，中国资本市场正在向更加可持续的方向迈进。未来五年，责任投资将呈现多元化和专业化趋势，政策与市场机制的结合将为责任投资提供持续动力。