20240809-国泰期货-碳酸锂_现货成交疲弱_价格创新低_3页_555kb

碳酸锂市场分析总结

核心内容

2024年8月9日，碳酸锂市场整体表现疲软，现货成交清淡，价格创出新低。市场参与者对后市信心不足，主要受供需关系变化及宏观经济环境影响。

基本面数据

2409合约

• 收盘价：77,600元/吨
• 成交量：7,077吨
• 持仓量：23,558吨

2411合约

• 收盘价：78,500元/吨
• 成交量：137,278吨
• 持仓量：219,537吨

基差情况

• 现货-2408：2,650元/吨
• 现货-2411：1,750元/吨
• 2408-2411：-900元/吨
• 电碳-工碳：4,950元/吨
• 现货-CIF：-3,412元/吨

产业链相关数据

原料

• 锂辉石精矿(6%, CIF中国)：865元/吨
• 锂云母(2.0%-2.5%)：1,858元/吨

锂盐

• 电池级碳酸锂：80,250元/吨
• 电池级碳酸锂(CIF)：11,650元/吨
• 工业级碳酸锂：75,300元/吨
• 电池级氢氧化锂(微粉)：82,800元/吨
• 电池级氢氧化锂(CIF)：11,250元/吨

消费端

• 磷酸铁锂(动力型)：36,750元/吨
• 磷酸铁锂(中高端储能型)：35,400元/吨
• 磷酸铁锂(低端储能型)：32,100元/吨
• 三元材料523(多晶/消费型)：106,690元/吨
• 三元材料622(多晶/消费型)：120,305元/吨
• 三元材料811(多晶/动力型)：153,640元/吨
• 六氟磷酸锂：55,900元/吨
• 电解液(三元动力用)：24,750元/吨
• 电解液(磷酸铁锂用)：20,000元/吨

主要观点

1. 碳酸锂价格持续下跌：现货价格持续走低，2409合约和2411合约价格均出现较大幅度下滑，显示市场对碳酸锂的预期较为悲观。
2. 成交量波动：2409合约成交量下降，而2411合约成交量有所上升，表明市场参与者对远期合约的兴趣有所增加。
3. 基差变化：现货与期货合约之间的基差有所波动，显示市场供需关系的不确定性。
4. 原料价格承压：锂辉石精矿和锂云母价格均出现下跌趋势，表明上游原料供应压力较大。
5. 锂盐价格下行：电池级和工业级碳酸锂价格均下降，氢氧化锂价格也有所下滑，显示锂盐市场整体承压。
6. 消费端表现分化：磷酸铁锂产量环比上升，但六氟磷酸锂产量有所下降，显示下游需求存在结构性变化。

关键信息

• 磷酸铁锂产量：7月产量为193,710吨，环比增长8%，预计8月产量将继续增长。
• 新能源汽车市场：7月新能源乘用车零售量同比增长36.9%，显示新能源汽车需求持续增长。
• 六氟磷酸锂产量：7月产量为14,300吨，环比下降3.7%，预计8月产量将回升至15,125吨。
• 趋势强度：碳酸锂趋势强度为θ，表明市场处于中性偏弱状态。

风险提示

• 市场有风险，投资需谨慎。
• 本报告仅供参考，不构成具体投资建议。
• 投资者应自行评估风险，做出投资决策。

版权声明

本报告版权为国泰君安期货所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如需引用，请注明出处为“国泰君安期货研究”，并提示使用本报告的风险。