20230716-安信证券-电力及公用事业行业周报_国家能源局再次强调加快建设全国统一电力市场体系_重视工商业储能和虚拟电厂投资机会_18页_1mb

市场动态与关键见解

国家能源局重申加快推进全国统一电力市场体系建设，强调电力资源需求向灵活性资源倾斜，储能和虚拟电厂作为互补手段，提供重要投资机会。这对实现“3060”双碳目标至关重要。

数据跟踪摘要

• 电力供需：2023年6月全社会用电量同比增长40%，环比增长73%，结构上第二和第三产业用电强劲；全国发电量和新增装机显示火电增长放缓，但风电和光伏加速发展，占比高达31.7%。
• 能源价格：煤炭价格持续上涨，国内秦皇岛动力煤价周环比涨0.6%，海外纽卡斯尔动力煤价涨16%；光伏产业链价格稳中有升，涨幅达43%；LNG价格环比涨43%。
• 水电与清洁能源：三峡水库水位上升，但蓄水量下降；整体水电发电量增长但仍不及火电等传统能源。

行业要闻：三部门联合发布农村电网巩固提升工程指导意见，目标2025年实现农村电网智能化；国家修订火力发电建设工程质量检查大纲，规范工程建设；《温室气体自愿减排交易管理办法》公开征求意见，促进碳排放市场发展。同时，中国在国际项目中签订多个电站建设协议，推动新能源分拆上市。

上市公司动态：多家公司公告重要动态，如新疆立新能源与华电合作推进“疆电外送”，南网储能与惠州政府战略合作。股东减持和股份质押事件频发，显示市场波动；正股和可转债调整反映公司资本运作。

风险提示：政策推进滞后、项目投产不达预期、电价下调、资产重组失败等风险需警惕，行业依赖外部政策环境。

投资摘要

报告维持对储能和虚拟电厂相关股票的看好，推荐东方电子、国能日新等公司，但建议注意市场波动和政策风险，长期观点基于清洁能源转型趋势。