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资讯早班车-2022-06-16 总结

一、宏观数据速览

指标	当期值	上期值	同比去年
GDP:不变价:当季同比	4.80%	4.00%	18.30%
制造业PMI	49.60%	47.40%	51.00%
非制造业PMI:商务活动	47.80%	41.90%	55.20%
财新PMI:制造业	48.10%	46.00%	52.00%
财新PMI:服务业经营活动指数	41.40%	36.20%	55.10%
社会融资规模增量:当月值	27921亿元	9455亿元	19522亿元
CPI:当月同比	2.10%	2.10%	1.30%
PPI:当月同比	6.40%	8.00%	9.00%
固定资产投资(不含农户)完成额:累计同比	6.20%	6.80%	15.40%
社会消费品零售总额:累计同比	-1.50%	-0.20%	25.70%
出口总值:当月同比	16.90%	3.90%	27.70%
进口总值:当月同比	4.10%	0.00%	52.18%
实际利用外资:当月值	133亿美元	153.80亿美元	125.40亿美元

核心内容：
5月份中国经济指标边际改善，呈现恢复势头。工业增加值由负转正，服务业生产指数降幅收窄，消费市场有所回暖，固定资产投资增长，但房地产市场仍处下行态势。同时，美联储大幅加息，引发全球市场波动。

二、主要观点与关键信息

政策动态

• 国务院部署支持民间投资和推进一举多得项目，缓解企业压力，稳定经济。
• 国家统计局指出，若疫情控制得当，二季度经济有望合理增长。
• 证监会同意凯格精机、远翔新材创业板IPO注册，显示资本市场逐步回暖。

金融动态

• 央行开展2000亿元MLF操作，维持利率不变，资金面保持宽松。
• 债市受经济数据偏暖及美债下跌影响，收益率上行，但地产债表现分化。
• 香港金管局买入118亿港元，支撑港元汇率，缓解市场压力。

货币市场

• 货币市场利率多数小幅上涨，显示流动性有所收紧。
• 美债收益率普遍下跌，反映市场对通胀回落的预期。

外汇市场

• 人民币兑美元中间价调贬，但在岸人民币收盘上涨，市场情绪稳定。
• 美元指数下跌，非美货币普遍上涨，反映美元走弱趋势。

三、商品市场动态

金属市场

• LME基本金属多数收涨，铜、锌、镍、铝、锡涨幅明显，铅微跌。
• 上期所基本金属期货夜盘多数上涨，沪锡涨幅最大，沪铅下跌。
• 国际贵金属期货上涨，黄金和白银受益于美元和收益率下跌。
• 世界金属统计局数据显示，铜、铅、镍处于供应短缺，铝、锡、锌供应过剩。

煤焦钢矿

• 国内商品期货夜盘多数下跌，能源化工品表现疲软，黑色系普遍下跌。
• 国家统计局数据显示，原煤、原油产量增长，天然气进口下降。

能源化工

• 国际油价全线下跌，美油和布油均下跌。
• 原油期货合约下跌，显示市场对需求的担忧。
• IEA预计2022年全球石油供应将略高于需求，但2023年供应仍难以满足需求。
• 美国原油产量增加，出口上升，但战略石油储备下降。

四、农产品市场

• 国内商品期货夜盘多数下跌，棕榈油、棉花、菜油等农产品下跌。
• CBOT农产品期货涨跌不一，玉米上涨，大豆和小麦下跌。
• 洲际交易所（ICE）农产品期货表现分化，原糖、棉花下跌，可可、咖啡上涨。
• 国内冻猪肉收储计划公布，有助于稳定市场供需。

五、股票市场动态

国内股市

• A股三大指数冲高回落，上证指数收复3300点，成交量创近期新高。
• 非银金融板块表现强劲，券商股普涨，光大证券涨幅居前。
• 北向资金净买入133.59亿元，偏好银行股和消费类股票。
• 部分基金净值回升，市场情绪改善，投资者信心增强。
• 宁德时代定增传闻推动股价上涨，但尚未有正式消息。

国际股市

• 中概股多数上涨，新东方、中阳金融等涨幅显著。
• 美股中，特斯拉、Meta等公司动态引发市场关注。
• 高通赢得欧盟反垄断罚款裁决，显示其在国际市场的合规进展。
• Netflix与Roku、康卡斯特合作，探索广告业务模式。

六、其他市场信息

• REITs：首批上市的公募REITs部分限售份额解禁，市场担忧其对二级市场的影响，但部分机构认为其有助于提升流动性。
• 信托行业：监管持续加强，年内已有17家信托公司被罚，监管信号释放。
• 基金市场：21只基金涨幅超50%，520只基金涨幅超30%，显示市场回暖。
• 私募基金：但斌旗下部分基金净值波动加大，反映市场不确定性。

七、市场展望

• 国内：经济复苏动能偏弱，但政策支持下，市场信心逐步恢复，长债利率预计维持震荡。
• 国际：美联储持续加息，但预计在2024年开始降息，全球市场面临不确定性。
• A股：投资者情绪改善，市场风险偏好回升，机构认为未来市场走势将优于海外。

八、宝城期货金融研究所简介

• 依托华能集团和长城证券资源，专注于能源与金融期货研究。
• 获得多项行业奖项，包括大连商品交易所十大研发团队、Wind金牌期货研究所等。

九、免责声明

• 本报告不构成投资建议，客户应结合自身情况并咨询独立顾问。

十、宝城期货总部及营业部信息

• 杭州总部：杭州市西湖区求是路8号公元大厦东南裙楼1-5楼
• 北京营业部：北京市朝阳区望京西路甲50号1号楼7层1-09内701单元
• 长沙营业部：长沙市芙蓉区五一大道618号银华大酒店22楼2222室
• 大连营业部：大连市沙河口区会展路129号期货大厦2010室
• 邯郸营业部：邯郸市丛台区人民路408号锦林大厦十八层1805室
• 嘉兴营业部：嘉兴市嘉善县嘉善大道688号万联广场1幢401室
• 昆明营业部：昆明市五华区科普路与王筇路交叉口绿地创海大厦办公楼19楼11号
• 南宁营业部：南宁市青秀区东葛路延长线118号青秀万达西3栋13楼1306室
• 青岛营业部：中国（山东）自由贸易试验区青岛片区前湾保税港区鹏湾路68号首农东风大厦1406室（B）
• 沈阳营业部：沈阳市和平区南五马路3号中驰国际大厦21层2104、2105、2106
• 深圳营业部：深圳市福田区福田街道福安社区福华一路138号国际商会大厦A栋517-518
• 武汉营业部：武汉市武昌区昙华林路202号泛悦中心A座0708室
• 温州营业部：温州市鹿城区瓯江路鹿港大厦 1 幢 901 室- 1
• 郑州营业部：郑州市未来大道69号未来大厦1201室

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总结：
2022年6月16日的市场动态显示，国内经济逐步恢复，政策支持力度加大，但房地产市场仍处下行阶段。美联储大幅加息，引发全球市场波动，但美元指数下跌，非美货币普遍上涨。商品市场中，金属和贵金属多数上涨，能源化工品表现疲软，农产品市场分化。股市方面，A股和港股表现强劲，北向资金净买入，部分基金净值回升，市场情绪改善。宝城期货金融研究所作为专业投研团队，持续提供市场分析和投资建议。